• Suomeksi
    • På svenska
    • In English
  • Suomeksi
  • In English
  • Kirjaudu
Näytä aineisto 
  •   Etusivu
  • LUTPub
  • Diplomityöt ja Pro gradu -tutkielmat
  • Näytä aineisto
  •   Etusivu
  • LUTPub
  • Diplomityöt ja Pro gradu -tutkielmat
  • Näytä aineisto
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Currency Carry Trades – Excess Returns and Performance Optimization of G10 Currency Carry Trade Strategies during the Euro Era

Pietilä, Petteri (2014)

Aineistoon ei liity tiedostoja.


Pro gradu -tutkielma

Pietilä, Petteri
2014

Näytä kaikki kuvailutiedot

Tiivistelmä

This study examines the excess returns provided by G10 currency carry trading during the Euro era. The currency carry trade has been a popular trade throughout the past decades offering excess returns to investors. The thesis aims to contribute to existing research on the topic by utilizing a new set of data for the Euro era as well as using the Euro as a basis for the study. The focus of the thesis is specifically on different carry trade strategies’ performance, risk and diversification benefits. The study finds proof of the failure of the uncovered interest rate parity theory through multiple regression analyses. Furthermore, the research finds evidence of significant diversification benefits in terms of Sharpe ratio and improved return distributions. The results suggest that currency carry trades have offered excess returns during 1999-2014 and that volatility plays an important role in carry trade returns. The risk, however, is diversifiable and therefore our results support previous quantitative research findings on the topic.
Kokoelmat
  • Diplomityöt ja Pro gradu -tutkielmat [8448]
Lappeenrannan teknillinen yliopisto
PL 20
53851 Lappeenranta
Ota yhteyttä | Lähetä palautetta
 

 

Tämä kokoelma

JulkaisuajatTekijätNimekkeetKoulutusohjelmaAvainsanatSyöttöajatYhteisöt ja kokoelmat

Omat tiedot

Kirjaudu sisäänRekisteröidy
Lappeenrannan teknillinen yliopisto
PL 20
53851 Lappeenranta
Ota yhteyttä | Lähetä palautetta