ETF hedge - rahastojen suoriutuminen sijoittajan näkökulmasta aikavälillä 2009 – 2013

Abstract

Tutkielmassa analysoidaan yhtä ETF rahastojen viimeisimpiä aluevaltauksia: ETF hedge-rahastoja, joista ensimmäiset saivat alkunsa vuonna 2009 finanssikriisin aiheuttamien sääntömuutosten johdosta. ETF hedge-rahastot imitoivat perinteisten hedge-rahastojen positioita tarkoituksenaan saavuttaa hedge-rahastojen perinteisesti suuret voitot, mutta ilman niille ominaista suurta kustannusrakennetta. Tutkimuksessa selvitetään, miten ETF hedge-rahastot ovat suoriutuneet Yhdysvaltain markkinoihin nähden, sekä miten nämä rahastot ovat onnistuneet hedge-rahastojen position imitoinnissa.

This study examines ETF hedge funds; one of the latest ETF phenomenons. The first ETF hedge funds were introduced in 2009 after the changes in law caused by the financial crisis. The aim of these ETF hedge funds is to imitate the positions of traditional hedge funds in order to gain the same abnormal returns without the heavy cost structure often included in the more traditional hedge funds. This study examines how these ETF hedge funds have performed in comparison to US markets and how these funds have been able to imitate the positions of traditional hedge funds.