Improving reporting and internal control with process thinking - case study in a multinational corporation

Abstract

The aim of this Master’s Thesis is to find applicable methods from process management literature for improving reporting and internal control in a multinational corporation. The method of analysis is qualitative and the research is conducted as a case study. Empirical data collection is carried out through interviews and participating observation. The theoretical framework is built around reporting and guidance between parent company and subsidiary, searching for means to improve them from process thinking and applicable frameworks. In the thesis, the process of intercompany reporting in the case company is modelled, and its weak points, risks, and development targets are identified. The framework of critical success factors in process improvement is utilized in assessing the development targets. Also internal control is analyzed with the tools of process thinking. As a result of this thesis, suggestions for actions improving the reporting process and internal control are made to the case company, the most essential of which are ensuring top management’s awareness and commitment to improvement, creating guidelines and tools for internal control and creating and implementing improved intercompany reporting process.

Tämän Pro gradu -tutkielman tavoitteena on löytää prosessikirjallisuudesta soveltu-via menetelmiä raportoinnin ja sisäisen valvonnan kehittämiseen monikansallisessa yhtiössä. Tutkielmassa sovelletaan kvalitatiivista analyysitapaa ja tutkimusstrategia-na on tapaustutkimus. Empiirisen osion aineistonkeruu suoritetaan haastattelujen ja osallistuvan havainnoinnin avulla. Teoreettinen viitekehys rakentuu emo- ja tytäryh-tiön välisen raportoinnin ja ohjauksen ympärille, etsien keinoja niiden parantami-seen prosessiajattelusta ja soveltuvista viitekehyksistä. Tutkielmassa mallinnetaan kohdeyrityksen yhtiöiden välisen raportoinnin prosessi, tunnistetaan sen heikot koh-dat, riskit ja kehityskohteet. Prosessien parantamisen kriittisten menestystekijöiden viitekehystä hyödynnetään kehityskohteiden arvioinnissa. Myös sisäinen valvonta analysoidaan prosessiajattelun hengessä. Tutkielman tuloksena annetaan suosituk-sia toimenpiteistä kohdeyrityksen raportoinnin ja sisäisen valvonnan parantamisek-si, joista merkittävimpiä ovat ylimmän johdon tietoisuuden ja parantamiseen sitoutu-misen varmistaminen, sisäisen valvonnan suuntaviivojen ja työkalujen luominen ja parannellun yhtiöiden välisen raportointiprosessin luominen ja käyttöönotto.