Momentum-anomalia Tukholman osakemarkkinoilla

Abstract

Tämän kandidaatintutkielman tarkoituksena on perehtyä momentum-anomaliaan ja sen esiintymiseen Tukholman pörssissä. Anomalian tunnistamisen lisäksi tutkitaan sen ajallista esiintymistä sekä anomaliaa tarkastelevien portfolioiden tuottoja suhteessa markkinoihin. Tutkimuksen aineisto koostuu Tukholman pörssissä julkisesti noteerattujen yritysten osakkeiden tuottoaikasarjasta heinäkuusta 2010 kesäkuuhun 2015.

The purpose of this Bachelor’s thesis is to study the momentum anomaly and its occurrence in the Stockholm’s stock exchange. In addition to the purpose of this thesis it is also studied the anomaly’s temporal existence and the cumulative returns of the portfolios made to observe the anomaly against the returns of the market. The data which is used is the total return index of the listed companies in the Stockholm Stock Exchange. The time period is from July 2010 to June 2015.