Vertaislainapalveluiden tuottojen ja kulujen analysointia sijoittajan ja lainanottajan näkökulmasta

Abstract

Tutkielman tarkoituksena on selvittää Suomen vertaislainamarkkinoilla sijoittajien saamia tuottoja tammikuusta 2013 huhtikuuhun 2016 sekä lainanottajan maksamia kuluja suhteessa pankkien tarjoamiin kulutusluottoihin. Tarkoituksena on myös selvittää ja analysoida vertaislainaamisen korkotasoa eri luottoriskin omaaville lainaajille. Sijoittajien saamia tuottoja analysoidaan Sharpen luvun, korrelaatiokertoimen ja kovarianssin avulla sekä luomalla riski-tuotto kaavio suhteessa muihin sijoitusinstrumentteihin. Kuluja analysoidaan tekemällä esimerkkilainalaskelma vertaislainayritysten ja neljän suurimman Suomessa toimivan pankin välillä. Vertaislainaamisen korkotasoa analysoidaan tekemällä kaavioita Bondoran lainadatasta, joka sisältää 30813 lainaa, jotka olivat myönnetty aikavälillä 28.2.2009 – 12.4.2016.

The purpose for this thesis is to examine the Finnish peer-to-peer (p2p) lending markets by looking at the profits that investors have gained from investing through peer-to-peer platform. The data regarding profits is from January 2013 to April 2016. The aim is also to compare the costs in p2p lending against the consumer credits that the Finnish banks grant. The mission is to survey and analyse the interest rates for different groups of borrowers. The profits are analysed using Sharpe ratio, correlation coefficient and covariance figures and also creating risk-return chart against other investment instruments. The costs are analysed making an example loan calculation using p2p companies’ figures and comparing those against four banks. The interest rates are analysed by making charts from Bondora´s loan data, which includes 30813 loans, granted between 28.2.2009 – 12.4.2016.