Contribution of operative purchasing to working capital optimization

Abstract

This thesis is conducted as a single case study for a case company. The main objective of the thesis is to evaluate the case company’s purchasing practices to find out if the case company’s operative purchasing behavior could be improved in order to optimize the amount of working capital tied up in inventory. Theoretical framework of this study is based on working capital management and its measuring, purchasing unit’s organizational role, purchasing process as well as inventory management. The research was carried out utilizing both quantitative and qualitative research methods.

The conclusion of the study is that the operative purchasing unit’s contribution to working capital management is heavily limited by a challenging environment mainly caused by high demand variation and lack of coherent working capital and inventory management strategy, transparency, S&OP, demand planning and appropriate tools. Hence, multiple development recommendations are given for the case company concerning the aforementioned issues.

Tämän case-yritykselle toteutetun Pro gradu –tutkielman päätavoitteena on arvioida case-yrityksen ostokäytäntöjä ja selvittää, voidaanko case-yrityksen operatiivisia ostokäytäntöjä parantaa sitoutuneen käyttöpääoman määrän optimoimiseksi. Tutkielman teoreettinen viitekehys perustuu käyttöpääoman hallintaan ja sen mittaukseen, hankintayksikön rooliin organisaatiossa, hankintaprosessiin sekä varastonhallintaan. Tutkimus toteutettiin sekä kvantitatiivisten että kvalitatiivisten tutkimusmenetelmien avulla.

Tutkielmassa kävi ilmi, että operatiivisen ostoyksikön kykyä käyttöpääoman hallitsemiseen rajoittaa haastava ympäristö, joka johtuu suurelta osin kysynnän suuresta vaihtelusta, sekä johdonmukaisen käyttöpääoman ja varastonhallinnan strategian, tiedonjaon, S&OP -prosessin, kysynnän suunnittelun ja työkalujen puutteesta case-yrityksessä. Tutkielma sisältää erilaisia parannusehdotuksia kyseisten haasteiden ratkaisemiseksi.