Challenges and drivers for circular economy implementation during buildings’ middle-of-life phase

Abstract

Circular economy concept has gained credence in academia, business and politics, because it is proposed to be a practical model to address both environmental and economic aspects in business. The model based on idea of circular material flows, where nothing ends up as waste but is reused repeatedly. Previous circular economy literature has focused on short-lived products. Therefore, this thesis is narrowed down to building’s middle-of-life phase, that covers majority of the total life-cycle of a building, being tens or hundreds of years. It is clear, that more research is needed to find out how circular economy can be implemented in property sector, which takes care of buildings’ middle-of-life phase. Thus, this paper focuses on discovering the challenges and drivers for circular economy implementation in Finnish property sector. In addition, opportunities for value creation in circular economy model are examined by including sustainable value creation and role of stakeholders to the research scope. Moreover, the matter if circular economy promotes sustainability is addressed, as scholars debate whether social dimension is ignored in the model or not. The study is conducted qualitatively by using grounded theory approach. This thesis is executed in cooperation with Lassila&Tikanoja company, whose employees and stakeholders from property sector were interviewed in empirical part. The findings indicate that property sector has a lot of potential from circular economy perspective, and by implementing circular economy, companies can enhance their sustainability. A set of new challenges and drivers for implementation were revealed and the most pivotal aspects are level of digitalization, sustainability of the business model and co-creation of value. In the findings, the circle model is formed to support implementation of circular economy and sustainable value creation in building’s middle-of-life phase. The co-creation of value -method holds significant role in this model, emphasizing all stakeholders as co-creators of sustainable value.

Kiertotalous konsepti on kerännyt huomiota niin tieteen, liiketoiminnan kuin politiikankin saralla, sillä se nähdään käytännöllisenä mallina, joka huomioi sekä ympäristölliset että taloudelliset näkökulmat liiketoiminnassa. Malli perustuu ajatukseen materiaalikierroista, joissa ei synny hukkaa, vaan materiaalit käytetään toistuvasti uudelleen. Aiempi kiertotalous kirjallisuus on syventynyt lyhyen elinkaaren omaaviin tuotteisiin. Siksi tämä tutkimus keskittyy rakennuksiin ja niiden elinkaaren keskivaiheeseen, joka kattaa suurimman osan rakennusten koko elinkaaresta, ollen kymmeniä tai satoja vuosia. Kirjallisuus osoittaa, että lisää tietoa tarvitaan siitä, kuinka kiertotaloutta voidaan toteuttaa kiinteistöalalla, joka huolehtii elinkaaren keskivaiheesta. Täten, tämä tutkimus keskittyy selvittämään kiertotalouden toteuttamiseen liittyviä haasteita ja ajureita suomalaisella kiinteistöalalla. Myös mahdollisuuksia arvonluontiin kiertotalous mallissa kartoitetaan ja siksi kestävä arvonluonti ja sidosryhmien rooli on sisällytetty tutkimuskenttään. Lisäksi tutkimus selvittää edistääkö kiertotalous kestävää kehitystä, koska edelleen puhututtaa jääkö sosiaalinen ulottuvuus kiertotalous mallissa huomiotta. Tutkielma on toteutettu laadullisena tutkimuksena, joka käyttää grounded theory -menetelmää. Se on tehty yhteistyössä Lassila&Tikanoja yrityksen kanssa, jonka työntekijöitä ja sidosryhmä edustajia on haastateltu empiirisessä osassa. Tulokset osoittavat, että kaiken kaikkiaan kiinteistöalalla on paljon potentiaalia kiertotalousnäkökulmasta ja toteuttamalla kiertotaloutta yritysten on mahdollista parantaa kestävyyttään. Joukko haasteita ja ajureita kiertotalouden toteutukselle on tunnistettu ja niistä tärkeimmät liittyvät digitalisaation asteeseen, liiketoiminta mallien kestävyyteen ja yhteistoiminnalliseen arvonluontiin. Tulosten pohjalta on laadittu ympyrämalli, joka on suunnattu tukemaan yrityksiä kiertotalouden toteuttamisessa ja kestävän arvon luonnissa rakennusten elinkaaren keskivaiheessa. Yhteistoiminnallinen arvonluonti menetelmä on tärkeässä osassa ympyrämallissa ja se korostaa sidosryhmien roolia arvon kanssaluojina.