Hyppää sisältöön
    • Suomeksi
    • På svenska
    • In English
  • Suomeksi
  • In English
  • Kirjaudu
Näytä aineisto 
  •   Etusivu
  • LUTPub
  • Diplomityöt ja Pro gradu -tutkielmat
  • Näytä aineisto
  •   Etusivu
  • LUTPub
  • Diplomityöt ja Pro gradu -tutkielmat
  • Näytä aineisto
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Optimizing Bollinger band parameters: Individual stock and portfolio approach

Lehtoalho, Jaakko (2018)

Katso/Avaa
Thesis_lehtoalho_jaakko.pdf (1.660Mb)
Lataukset: 


Pro gradu -tutkielma

Lehtoalho, Jaakko
2018

School of Business and Management, Kauppatieteet

Kaikki oikeudet pidätetään.
Näytä kaikki kuvailutiedot
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe2018112148697

Tiivistelmä

The focus of this thesis is to study and optimize the moving average length (N) and standard deviation multiplier (K) parameters for Bollinger bands. The standard parameter values for Bollinger bands are 20 and 2 for N and K respectively, however the theoretical background behind Bollinger bands is rather lacking and thus the standard parameter values are not supported by scientific evidence.
The performance analysis of different parameter combinations is achieved by simulating a trading strategy with all different possible parameter combinations covering the parameter value of N from 5 to 50 in increments of 1 and the parameter value of K from 1.0 to 3.0 in increments of 0.1. The optimized parameter values are then tested out of sample and compared to the standard parameter values.
Optimizing the parameter values gives better results in many cases, however occasionally the standard parameters will perform better. Change in volatility is seen as an important factor when determining how well historically optimized Bollinger bands will perform in the future.
 
Tämän tutkielman kohteena on tutkia ja optimoida liukuvan keskiarvon (N), sekä keskihajonnan (K) parametrien arvot Bollinger nauhoille. Standardi arvot parametreille ovat N=20 ja K=2 mutta teoreettinen tausta Bollinger nauhojen tukena on valitettavasti melko puutteellinen, joten tieteellisiä todisteita parametrien arvoille ei ole esitetty.
Eri parametriyhdistelmien suoritusanalyysi saadaan aikaan simuloimalla kaupankäyntistrategia kaikilla eri parametriyhdistelmillä niin, että parametri K:n arvot ovat välillä 5–50 ja parametri N:n arvot välillä 1.0–3.0. Optimoidut parametriarvot testataan näytteen ulkopuolella olevalle datalle.
Parametriarvojen optimointi antaa parempia tuloksia monissa tapauksissa, mutta standardi parametrit toimivat joissain tapauksissa paremmin kuin optimoidut parametrit. Volatiliteetin muutos nähdään tärkeänä tekijänä määritettäessä, kuinka hyvin historiallisesti optimoidut arvot toimivat tulevaisuudessa.
 
Kokoelmat
  • Diplomityöt ja Pro gradu -tutkielmat [13850]
LUT-yliopisto
PL 20
53851 Lappeenranta
Ota yhteyttä | Tietosuoja | Saavutettavuusseloste
 

 

Tämä kokoelma

JulkaisuajatTekijätNimekkeetKoulutusohjelmaAvainsanatSyöttöajatYhteisöt ja kokoelmat

Omat tiedot

Kirjaudu sisäänRekisteröidy
LUT-yliopisto
PL 20
53851 Lappeenranta
Ota yhteyttä | Tietosuoja | Saavutettavuusseloste