Predicting product cost development throughout production life cycle

Abstract

The objective of this thesis was twofold – first to assess how product cost development can be estimated at the early phases of product development and second to evaluate how organization could improve its product cost management practices. Study complied with case study strategy and combined both quantitative and qualitative research methods. Also, design science approach was used in empirical section to establish product cost development estimation method and to give recommendations how organization could improve its product cost management.

Organization has an effective process to track actual product costs but there are shortages when it comes to cost estimation of new products. Product cost management process focuses mainly on active products and operative accounting. Organization does not have systematic process or clear principles for cost estimation of new products at product development phases. Neither scenario analyses nor estimation of confidence levels are efficiently used which weaken the reliability of estimates. As result, recommendations were given how organization could improve and hybrid method for product cost estimation was developed. Method was built combining elements from existing estimation methods and using organization’s past production cost data. Organization’s labour costs followed learning curve in proportion to cumulative production volume and there was a clear correlation between the number of assembled components and assembly hours. Material costs development did not behave as expected. Product material structure was observed to remain similar among products which was used to develop material cost estimation method.

Tällä diplomityöllä oli kaksi tarkoitusta – tutkia kuinka tuotekustannuksen kehitystä voidaan ennustaa jo tuotekehityksen alkuvaiheessa sekä arvioida kuinka yritys voisi parantaa tuotekustannusjohtamisensa nykytilaa. Tutkimus toteutettiin tapaustutkimuksena soveltaen sekä kvalitatiivisia että kvantitatiivisia tutkimusmenetelmiä. Myös konstruktiivista tutkimusotetta hyödynnettiin työn empiriaosuudessa tuotekustannuksen estimointimenetelmän ja kehitysehdotusten laatimiseksi.

Tutkimuksessa todettiin, että yrityksellä on tehokas prosessi toteutuneiden kustannusten seurantaan, mutta uusien tuotteiden kustannusennustamisessa on puutteita tuotekehitysvaiheessa. Tällä hetkellä yrityksellä ei ole systemaattista prosessia eikä selkeitä yhteisiä toimintatapoja ennusteiden tekemiseksi. Myöskään skenaarioanalyysia tai luottamusvälejä ei hyödynnetä riittävän tehokkaasti, mikä heikentää ennusteiden luotettavuutta. Ongelmien korjaamiseksi esitettiin kehitysehdotuksia ja rakennettiin hybridimenetelmä tuotekustannuksen ennustamisen tueksi tuotekehitysvaiheessa. Malli rakennettiin yhdistelemällä elementtejä olemassa olevista ennustemenetelmistä sekä hyödyntäen yrityksen tuotantokustannushistoriaa. Työkustannus noudatti selkeää oppimiskäyrää ja komponenttien lukumäärä korreloi asennustuntien kanssa. Materiaalikustannuksen kehitys ei puolestaan käyttäytynyt odotetusti. Tuotteen materiaalirakenteen havaittiin pysyvän samanlaisena eri tuotteissa, mitä hyödynnettiin menetelmän laatimisessa.