Hyppää sisältöön
    • Suomeksi
    • På svenska
    • In English
  • Suomeksi
  • In English
  • Kirjaudu
Näytä aineisto 
  •   Etusivu
  • LUTPub
  • Kandidaatin tutkintojen opinnäytetyöt
  • Näytä aineisto
  •   Etusivu
  • LUTPub
  • Kandidaatin tutkintojen opinnäytetyöt
  • Näytä aineisto
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Performance of oversold stocks at the Helsinki Stock Exchange

Härkönen, Eppu (2019)

Katso/Avaa
Bachelor's_Thesis_Eppu_Härkönen.pdf (1.029Mb)
Lataukset: 


Kandidaatintutkielma

Härkönen, Eppu
2019

School of Business and Management, Kauppatieteet

Kaikki oikeudet pidätetään.
Näytä kaikki kuvailutiedot
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe2019082725646

Tiivistelmä

The aim of this thesis is to find out whether abnormal returns can be gained within the stock market short-term, by categorizing the stocks to oversold/overbought conditions with a Relative strength index (RSI) and taking into account the short-term trend the stocks are experiencing. The research is conducted with stocks listed in the Helsinki stock exchange and carried out as a quantitative portfolio analysis, by utilizing a time series data collected from the Nasdaq databases between 31.05.2019 – 28.06.2019. The data is analyzed by the returns of the portfolio’s as well as their risk adjusted indicators.

The results show that within the period reviewed, categorizing stocks to oversold conditions would have resulted in greater profits than the market. Overbought stocks instead have a lower expected return in comparison to the market. Both results are in line with previous academic hypothesis. The trend of the stock affects its performance to recover from severe conditions. In both cases if the stocks had an uptrend before an oversold/overbought condition its returns were greater.
 
Tämän tutkielman tarkoituksena on selvittää, voidaanko osakemarkkinoilla saavuttaa lyhytaikaisesti ylituottoa luokittelemalla osakkeet ylimyytyihin ja yliostettuihin niiden suhteellisen vahvuuden indeksillä (RSI) ja jakamalla osakkeet niiden trendin perusteella. Tutkielma tehdään Helsingin pörssissä noteerattujen osakkeiden kanssa ja toteutetaan kvantitatiivisena portfolioanalyysina hyödyntämällä Nasdaq tietokannasta 31.05.2019 – 28.06.2019 kerättyä aikasarjadataa. Kerättyä tietoa analysoidaan niiden tuottojen ja riskikorjattujen indikaattorien avulla.

Tutkielman tulokset osoittavat, että tarkastellulla aikavälillä osakkeiden luokittelu ylimyytyihin olisi johtanut markkinoita suurempiin tuottoihin. Yliostetuilla osakkeilla on sen sijaan markkinoita alhaisempi tuotto-odotus. Molemmat havainnot myötäilevät aikaisempia akateemisia tutkimustuloksia. Osakkeen trendi vaikuttaa sen kykyyn suoriutua epänormaaleista olosuhteista. Molemmissa tapauksissa, jos osakkeella oli nousujohteinen trendi ennen ylimyytyä/yliostettua tilaa, olivat sen tuotot suuremmat.
 
Kokoelmat
  • Kandidaatin tutkintojen opinnäytetyöt [5154]
LUT-yliopisto
PL 20
53851 Lappeenranta
Ota yhteyttä | Tietosuoja | Saavutettavuusseloste
 

 

Tämä kokoelma

JulkaisuajatTekijätNimekkeetKoulutusohjelmaAvainsanatSyöttöajatYhteisöt ja kokoelmat

Omat tiedot

Kirjaudu sisäänRekisteröidy
LUT-yliopisto
PL 20
53851 Lappeenranta
Ota yhteyttä | Tietosuoja | Saavutettavuusseloste