IFRS 16 -standardin vaikutukset konsernin vakavaraisuuteen

Abstract

Vuonna 2016 International Accounting Standards Board (IASB) julkaisi uuden, vuokrasopimuksia käsittelevän IFRS 16 -standardin, joka korvasi edeltäjänsä, IAS 17 Vuokrasopimukset -standardin vuoden 2019 alussa. Uusi standardi muutti leasing- ja vuokrasopimusten kirjanpito- ja tilinpäätöskäsittelyä, ja sen tavoitteena on tarjota yritysten tilinpäätösten käyttäjille tarkempaa informaatiota näistä sopimuksista. Suurimpana muutoksena vanhaan standardiin nähden on se, että jatkossa yritysten on, tiettyjä poikkeuksia lukuun ottamatta, aktivoitava kaikki leasing- ja vuokrasopimuksensa taseeseen. Tämän tutkielman tarkoituksena on tarkastella tämän uuden standardin aiheuttamien muutosten vaikutuksia kohteena olevan konsernin tilinpäätökseen ja vakavaraisuuteen.

Tutkielman teoriaosuudessa esitellään IFRS 16 -standardin pääkohtia sekä tutkimuksessa käytettäviä vakavaraisuudesta kertovia tunnuslukuja. Siinä esitellään myös vuokrasopimusten taseaktivoinnista tehtyjen aiempien tutkimusten tuloksia. Tutkimuksen empiirinen osuus on suoritettu laadullisena case-tutkimuksena, ja tutkimusaineistona on käytetty case-konsernin vuoden 2019 välitilinpäätöstä. Konserni ei ole soveltanut IFRS 16 -standardia aiemmin, joten kyseinen tilinpäätös edustaa ensimmäistä mahdollisuutta nähdä sen vaikutuksia case-konsernissa. Tutkimuksessa konsernin vakavaraisuuden tunnusluvut on laskettu ennen ja jälkeen uuden standardin implementointia muiden niihin mahdollisesti vaikuttavien muuttujien eliminoimiseksi.

Tutkimustulosten mukaan IFRS 16 -standardin soveltaminen muuttaa kohteena olevan konsernin tuloslaskelmaa ja tasetta. Sillä on siis näin ollen vaikutusta myös niiden avulla laskettuihin konsernin vakavaraisuuden tunnuslukuihin. Vaikutusten suuruudet vaihtelevat riippuen siitä, mitä tunnuslukua tarkastellaan, mutta kaikille niistä yhtenäistä se, että ne heikkenevät verrattuna vanhan kirjaustavan mukaisesta tilinpäätöksestä laskettuihin tunnuslukuihin.

In 2016, the International Accounting standards Board (IASB) issued a new IFRS 16 Leases -standard, which replaced its predecessor, IAS 17 Leases, at the beginning of 2019. IFRS 16 changed the accounting- and financial reporting treatment of leases, aiming to provide more accurate information about them for the users of companies’ financial statements. The biggest change compared to the old standard is that in the future companies must, with some exceptions, capitalize all their leases on the balance sheet. The purpose of this thesis is to examine the impact of the changes that this new standard causes on the financial statement and solvency in the target group.

The theoretical part of this thesis introduces the main points of the new IFRS 16 Leases -standard as well as the solvency ratios used in the empirical part. Also some results from previous studies conducted on the capitalization of leases are presented. The empirical part of this thesis has been conducted as a qualitative case study. Empirical data consists of the 2019 half year financial statement of the case group. The case group has not previously applied this new standard, so this financial statement represents the first opportunity to examine its effects in the case group. In the study groups solvency ratios have been calculated before and after implementation of IFRS 16 standard to eliminate the possible effect of any other variables that may have affected the ratios.

The results of the study indicate that applying IFRS 16 Leases, changes the balance sheet and income statement of the target group. Therefore, it also has an impact on the group’s solvency ratios. The magnitude of these effects vary, depending on which ratio is being considered, but one common factor with all of the ratios examined is that they do weaken compared to the ratios calculated before the implementation of IFRS 16.