Hyppää sisältöön
    • Suomeksi
    • På svenska
    • In English
  • Suomeksi
  • In English
  • Kirjaudu
Näytä aineisto 
  •   Etusivu
  • LUTPub
  • Tieteelliset julkaisut
  • Näytä aineisto
  •   Etusivu
  • LUTPub
  • Tieteelliset julkaisut
  • Näytä aineisto
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Classification of intraday S&P500 returns with a Random Forest

Lohrmann, Christoph; Luukka, Pasi (2018-11-28)

Katso/Avaa
lohrmann_et_al_classification_of_intraday_final_draft.pdf (688.4Kb)
Lataukset: 


Post-print / Final draft

Lohrmann, Christoph
Luukka, Pasi
28.11.2018

International Journal of Forecasting

35

1

390-407

Elsevier

School of Engineering Science

https://doi.org/10.1016/j.ijforecast.2018.08.004
Näytä kaikki kuvailutiedot
Julkaisun pysyvä osoite on
http://urn.fi/URN:NBN:fi-fe202001223060

Tiivistelmä

Stock markets can be interpreted to a certain extent as prediction markets, since they can incorporate and represent the different opinions of investors who disagree on the implications of the available information on past and expected events and trade on their beliefs in order to achieve profits. Many forecast models have been developed for predicting the future state of stock markets, with the aim of using this knowledge in a trading strategy. This paper interprets the classification of the S&P500 open-to-close returns as a four-class problem. We compare four trading strategies based on a random forest classifier to a buy-and-hold strategy. The results show that predicting the classes with higher absolute returns, ‘strong positive’ and ‘strong negative’, contributed the most to the trading strategies on average. This finding can help shed light on the way in which using additional event outcomes for the classification beyond a simple upward or downward movement can potentially improve a trading strategy.

Lähdeviite

Lohrmann, C., Luukka, P. (2019). Classification of intraday S&P500 returns with a Random Forest. International Journal of Forecasting, vol. 35, iss. 1, pp. 390-407. DOI: 10.1016/j.ijforecast.2018.08.004

Alkuperäinen verkko-osoite

https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0169207018301481?via%3Dihub
Kokoelmat
  • Tieteelliset julkaisut [736]
LUT-yliopisto
PL 20
53851 Lappeenranta
Ota yhteyttä | Lähetä palautetta | Tietosuoja | Saavutettavuusseloste
 

 

Tämä kokoelma

JulkaisuajatTekijätNimekkeetKoulutusohjelmaAvainsanatSyöttöajatYhteisöt ja kokoelmat

Omat tiedot

Kirjaudu sisäänRekisteröidy
LUT-yliopisto
PL 20
53851 Lappeenranta
Ota yhteyttä | Lähetä palautetta | Tietosuoja | Saavutettavuusseloste