Factors affecting audit quality : an auditor's opinion
Mstoi, Armanze (2020)
Kandidaatintutkielma
2020
School of Business and Management, Kauppatieteet
Kaikki oikeudet pidätetään.
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe202002185668
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe202002185668
Tiivistelmä
Purpose of this bachelor’s thesis is to find out what are the main factors that shape and influence the audit quality according to perspective of professional financial auditors. Theoretical part was based on previously conducted research, scientific research papers and relevant literature. Theoretical framework was focused around auditor rotation, audit fees, audit firm size and auditor’s industry specialization.
Empirical part and analysis were conducted by using qualitative research method. Qualitative research method was based on semi-structured interviews in which I interviewed 2 experienced professional auditors. Both auditors were from Big 4 audit firms.
Audit quality and factors affecting it have been subject of broader investigation in recent years, particularly as a result of various accounting scandals. Factors affecting the audit quality must be understood in order to maintain high quality. High audit quality is extremely vital from the point of view of stakeholders. Results of this this research indicated that according to both interviewees, auditor’s industry specialization was believed to be the most significant factor affecting the audit quality while mandatory audit rotation and audit committee were believed to be one of the least significant factors affecting audit quality. Auditor rotation, which has been generally considered to be vital ensuring high audit quality, was not considered to be important in maintaining high audit quality according to the results. Tämän kandidaatintutkielman tavoitteena on saada selville millä tekijöillä on eniten vaikutusta tilintarkastuksen laatuun erityisesti kokeneiden tilintarkastajien näkökulmasta katsottuna. Tutkielman teoreettinen osuus koostuu muun muassa alan kirjallisuudesta sekä tieteellisistä tutkimusartikkeleista. Yleisesti katsottuna tutkielman teoreettinen viitekehys keskittyy 4 eri tekijän ympärille, jotka ovat tilintarkastajan rotaatio, tilintarkastuspalkkiot, tilintarkastajan toimialaymmärrys sekä tilintarkastusyhtiön koko.
Tutkielman empiirinen osio toteutettiin kvalitatiivisena eli laadullisena tutkimuksena. Laadullisena tutkimusmenetelmänä käytettiin puolistrukturoituja haastatteluja, jossa haastateltiin kahta kokenutta tilintarkastajaa. Molemmat tilintarkastajat olivat Big-4 tilintarkastusyhtiöistä.
Tilintarkastuksen laatua ja siihen vaikuttavia tekijöitä on alettu tutkia entistä laajemmin viime vuosien aikana erityisesti erilaisten talousskandaalien vuoksi. Tilintarkastuksen laatuun vaikuttavia tekijöitä pitää ymmärtää, jotta tilintarkastuksen korkeaa laatua voidaan jatkossakin ylläpitää. Korkea tilintarkastuksen laatu on ensiarvoisen tärkeää sidosryhmien näkökulmasta katsottuna. Tutkimustulosten mukaan kaikkein eniten vaikutusta tilintarkastuksen laatuun on tilintarkastajan toimiala erikoistuminen ja kaikkein vähiten tilintarkastuksen laatuun vaikuttavat tilintarkastajan rotaatio sekä tilintarkastuskomitea. Tutkimustulosten mukaan muun muassa yleisesti tärkeänä tekijänä pidetty tilintarkastuksen rotaatio, ei ollut merkittävässä asemassa tarkasteltaessa tilintarkastuksen laatuun vaikuttavia tekijöitä.
Empirical part and analysis were conducted by using qualitative research method. Qualitative research method was based on semi-structured interviews in which I interviewed 2 experienced professional auditors. Both auditors were from Big 4 audit firms.
Audit quality and factors affecting it have been subject of broader investigation in recent years, particularly as a result of various accounting scandals. Factors affecting the audit quality must be understood in order to maintain high quality. High audit quality is extremely vital from the point of view of stakeholders. Results of this this research indicated that according to both interviewees, auditor’s industry specialization was believed to be the most significant factor affecting the audit quality while mandatory audit rotation and audit committee were believed to be one of the least significant factors affecting audit quality. Auditor rotation, which has been generally considered to be vital ensuring high audit quality, was not considered to be important in maintaining high audit quality according to the results.
Tutkielman empiirinen osio toteutettiin kvalitatiivisena eli laadullisena tutkimuksena. Laadullisena tutkimusmenetelmänä käytettiin puolistrukturoituja haastatteluja, jossa haastateltiin kahta kokenutta tilintarkastajaa. Molemmat tilintarkastajat olivat Big-4 tilintarkastusyhtiöistä.
Tilintarkastuksen laatua ja siihen vaikuttavia tekijöitä on alettu tutkia entistä laajemmin viime vuosien aikana erityisesti erilaisten talousskandaalien vuoksi. Tilintarkastuksen laatuun vaikuttavia tekijöitä pitää ymmärtää, jotta tilintarkastuksen korkeaa laatua voidaan jatkossakin ylläpitää. Korkea tilintarkastuksen laatu on ensiarvoisen tärkeää sidosryhmien näkökulmasta katsottuna. Tutkimustulosten mukaan kaikkein eniten vaikutusta tilintarkastuksen laatuun on tilintarkastajan toimiala erikoistuminen ja kaikkein vähiten tilintarkastuksen laatuun vaikuttavat tilintarkastajan rotaatio sekä tilintarkastuskomitea. Tutkimustulosten mukaan muun muassa yleisesti tärkeänä tekijänä pidetty tilintarkastuksen rotaatio, ei ollut merkittävässä asemassa tarkasteltaessa tilintarkastuksen laatuun vaikuttavia tekijöitä.