Advantages of profit considering scoring approach in credit card business : towards preferable ratio of profit and risk

Abstract

The purpose of the thesis is to build a framework for developing credit card application scoring-model, which ranks applications based on the ratio of expected profits and credit losses, and to find evidence whether such a model could outperform a scoring-model, which ranks applications based on the credit risk only. The literature review of this paper focuses on challenges and advantages around different approaches used in profit-based scoring models, and the findings of review are used for the framework development. The results attained with a data of a case company indicate that the suggested scoring approach can result higher net profits and ratio of profits and defaults compared to a risk-based scoring approach. The findings are consistent with the existing literature, which provides evidence that ignoring expected revenue streams in the credit card application scoring is likely to result suboptimal profitability outcome.

Tämän pro gradu -tutkielman tarkoitus on luoda viitekehys luottokorttihakemusten pisteytysmallille, joka luokittelee hakemukset odotettujen tuottojen ja luottotappioiden suhteen perusteella, sekä löytää näyttöä voiko tällainen malli suoriutua paremmin kuin malli, joka luokittelee hakemuksia pelkän luottoriskin perusteella. Tutkimuksen sisältämä kirjallisuuskatsaus keskittyy haasteisiin ja hyötyihin, joita liittyy erilaisiin tuottoperusteisiin pisteytysmenetelmiin. Katsauksen löydöksiä hyödynnetään viitekehyksen kehittämisessä. Case-yrityksen datalla saadut tulokset indikoivat, että ehdotettu pisteytysmenetelmä voi johtaa korkeampiin nettotuottoihin sekä korkeampaan tuottojen ja maksukyvyttömien vastuiden suhdelukuun verrattuna riskiperusteiseen lähestymistapaan. Löydökset ovat linjassa aiemman kirjallisuuden kanssa, joka tarjoaa näyttöjä siitä, että odotettujen tulovirtojen sivuuttaminen luottokorttihakemusten pisteytyksessä ei todennäköisesti johda optimaaliseen kannattavuuteen.