Antecedents and factors affecting born global growth : Finnish born global companies in Silicon Valley

Abstract

The objective of this qualitative research is to study how the growth of born global companies occurs and what antecedents and factors affect their growth during the different phases of development. Despite the extensive research interest on born globals over the past few decades, research on the development of these firms beyond early internationalization remains scarce. This gap in the contemporary literature justifies the objective for this research where eight in-depth semi-structured interviews were conducted with representatives from six born global companies. The research focus is on Finnish born global companies that have internationalized to Silicon Valley during their early existence.

The theoretical base of this research consists of firm internationalization theories, stages of organizational growth theories, and international entrepreneurship which lay a foundation for the studied phenomenon. This study is conducted as a qualitative multiple case study using an abductive approach. Based on the in-depth analysis of each case company’s growth development as well as a cross-case analysis of all six case companies, a framework illustrating the growth development of born globals is developed.

The findings of this research suggest that born globals develop through three different phases including introductory phase, resource accumulation phase, and growth phase. In addition, the antecedents and drivers that stem from the pre-incorporation phase of born globals play a significant role in the establishment of these companies. Factors that directly affect the growth of born globals are entrepreneurial orientation, firm’s resources, capabilities, growth strategies, and product strategies. However, these factors affect firms’ growth to varying degrees during each distinct phase of development.

Tämän pro gradu -tutkielman tavoitteena on selvittää, miten born global -yritysten kasvu kehittyy ja mitkä tekijät vaikuttavat näiden yritysten kasvuun eri kehitysvaiheissa. Vaikka born global -yritysten kasvukehitys on herättänyt laajaa tutkimusmielenkiintoa viimeisten vuosikymmenten aikana, tutkimustieto näiden yritysten kasvukehityksestä varhaisen kansainvälistymisen jälkeen on edelleen vähäistä. Tämän tutkimusaukon täyttämiseksi haastateltiin kahdeksaa born global -yrityksen edustajaa kuudesta eri yrityksestä. Tutkimus keskittyy suomalaisiin born global -yrityksiin, jotka ovat kansainvälistyneet Piilaaksoon yrityksen varhaisessa kehitysvaiheessa.

Tutkimuksen teoreettinen osuus koostuu organisaatioiden kansainvälistymisteorioista, organisaatioiden kasvuteorioista sekä kansainvälisestä yrittäjyydestä, jotka luovat perustan tutkitulle ilmiölle. Tutkimus suoritettiin laadullisena monitapaustutkimuksena käyttäen abduktiivista lähestymistapaa. Kunkin yrityksen kasvukehityksen perusteellisen analyysin pohjalta suoritettiin cross case -analyysi kuuden yrityksen kesken, jonka pohjalta luotu viitekehys havainnollistaa born global -yritysten kasvukehitystä.

Tutkimuksen tulokset osoittavat, että born global -yritykset kehittyvät kolmen vaiheen kautta: alkuvaihe, resurssien kehitys- ja kumuloitumisvaihe sekä kasvuvaihe. Lisäksi yritysten perustamista edeltävän vaiheen aikana kerätty kokemus on merkittävä ajuri born global -yritysten perustamiselle. Born global -yritysten kasvuun vaikuttavia tekijöitä ovat yrittäjämäinen suuntautuminen, yrityksen resurssit, kyvykkyydet sekä kasvu- ja tuotestrategiat. Näiden tekijöiden vaikutus ja painoarvo yritysten kasvuun vaihtelee yritysten eri kehitysvaiheissa.