Integrated Business Planning implementation in a case company : benefits and effects on inventory management

Abstract

The purpose of this study is to explore the concept of Integrated Business Planning (IBP) and how the implementation of the concept affects inventory management related processes in the case company. The objective is to examine the main elements of IBP and to study them in the context of inventory management and how they benefit the related processes of the case company. The main elements were identified as strategic planning, internal integration and perfromance management. The study is conducted as a qualitative single case study. The data is collected through four semi-structured interviews with the employees of the case company and improvement suggestions for the current processes in the company are made based on the collected data. The results indicate that the implementation of IBP improve the inventory related processes making them more efficient and enhancing the information sharing and performance of different functions. The results show that connecting the company strategy to the day-to-day operations, breaking down the functional siloes and strengthening functional integration positively impact the demand and supply planning. As a result, inventory levels decrease, and service levels increase. Moreover, the lack of integration, lack of management’s support and poor communication of strategy hinder, or even prevent, the implementation of IBP into a company’s processes.

Tutkimuksen tarkoituksena on tutkia integroitua liiketoimintasuunnittelua ja sen toteuttamista kohdeyrityksessä. Tavoitteena on selvittää, miten integroitu liiketoimintasuunnittelu vaikuttaa yrityksen varastonhallintaan liittyviin prosesseihin. Konseptin tärkeimmät osat käydään läpi, minkä jälkeen niiden vaikutuksia ja mahdollisia hyötyjä varastonhallinnan prosesseihin tutkitaan tarkemmin. Integroidun liiketoimintasuunnittelun tärkeimmiksi osiksi todettiin kirjallisuuskatsauksen myötä strateginen suunnittelu, yrityksen sisäinen integraatio sekä suorituskyvyn johtaminen. Tutkimus on toteutettu laadullisena tapaustutkimuksena, jossa tutkimusaineisto on kerätty haastattelemalla kohdeyrityksen työntekijöitä. Haastattelujen pohjalta yrityksen nykyisiin prosesseihin on tehty kehitysehdotuksia. Tulokset osoittavat, että integroidun liiketoimintasuunnittelun toteuttaminen yrityksessä parantaa varastonhallinen prosesseja tehden niistä tehokkaampia ja parantaen tiedonkulkua ja eri funktioiden suorituskykyä. Tulosten mukaan strategian ja päivittäisen operatiivisen toiminnan yhdistämisellä, funktionaalisten siilojen murtamisella ja yrityksen sisäisen integraation vahvistamisella on positiivinen vaikutus kysynnän ja tarjonnan suunnitteluun. Lopputuloksena varastotasot laskevat ja palvelutaso nousee. Lisäksi integraation, johdon tuen ja strategisen tiedonvälityksen puuttuminen haittaa tai jopa estää integroidun liiketoimintasuunnittelun toteuttamisen yrityksessä.