Eri toimialan yritysten omaisuus- ja toiminnan keskeytys -suurvahinkojen estimointi Pareto-jakauman avulla

Abstract

Jälleenvakuuttaminen ja vakuutettujen kohteiden riskien arviointi on perusta vakuutusyhtiöiden kannattavalle liiketoiminnalle. Tämän diplomityön tavoitteena on selvittää, kuinka eri toimialat eroavat toisistaan vakuutusriskien näkökulmasta. Työssä tutkitaan yrityksille tapahtuneita yli 100 000€ omaisuus- ja toiminnan keskeytys -suurvahinkoja kahdelta eri toimialalta: Teollisuus ja kiinteistöalan toiminta. Vahinkodataa simuloidaan Pareto-jakauman avulla, jolla mallinnetaan kuinka usein ja minkä suuruisia vahinkoja toimialalla tapahtuu. Työn tulosten perusteella kummallakin toimialalla tapahtuu odotusarvoisesti lähes samansuuruisia vahinkoja. Kuitenkin vahinkojen esiintymistiheyden pienentyessä eli suurempien vahinkojen todennäköisyyden kasvaessa, ovat teollisuuden toimialalla tapahtuneet vahingot korvauskustannuksiltaan keskimäärin yli kaksinkertaisia verrattuna kiinteistöalan toiminta -toimialaan. Näin ollen vakuutusyhtiön näkökulmasta, teollisuuden toimiala sisältää enemmän vakuutusriskejä, koska äärimmäisen harvinaisissa vahinkotapauksissa ovat mahdolliset korvauskustannukset merkittävästi suurempia kuin kiinteistöalan toiminta -toimialalla. Tähän vaikuttaa esimerkiksi teollisuuden toimialan luonne, joka on vakuuttamisen näkökulmasta paljon heterogeenisempi kuin kiinteistöalan toiminta -toimiala.

Reinsurance and assessing the risks of insured objects are the foundation of profitable business for insurance companies. The goal of this thesis is to gain an understanding of how different industries differ from each other in terms of insurance risk. The thesis examines major property and business interruption (PDBI) losses of over €100 000 for two different industries: Industrial and real estate operations. The claim data used in the study is simulated using the Pareto distribution, which models how often losses of a certain magnitude occur in the industry. Based on the results of the study, losses of nearly the same magnitude occur in both industries. However, as the frequency of losses decreases and potential to bigger losses increases, losses in the industrial sector are on average more than twice as big in terms of claims costs compared to the real estate industry. From the perspective of an insurance company, the industrial sector contains more insurance risks because in extremely rare cases, the potential claims costs are much higher than in the real estate industry. This is partially influenced by the nature of the industrial sector, which is much more heterogeneous in insurance perspective than the real estate industry.