Determining KPI’s for learning as a service business

Abstract

As the information society is undergoing multiple rapid changes mostly for the reason of technological development, knowledge intensity, and technology orientation on working life, this demands the current and future workers adapt to lifelong learning with ongoing competence development to be successful. This need has been met with new online training services that offer a cost-effective alternative for developing employees' skills. This is the basis of the Learning as a service business, which offers e-learning opportunities for individuals and international companies. The goal of this study is to be able to determine best practice KPIs for Learning as a Service business decision-makers. Cloud-based as a service business offering and business models popularity has seen an uprising in the recent years resulting from the advancing digitalization and the best example of this is Software as a Service. The objective is to create an understanding of the similarities and differences of the LaaS and SaaS business models and the possible effect that this has on the usability of similar KPIs on both as a service models. The research conducted a literature review on performance measurement, financial and non-financial KPI measures, the cloud-based service sector, and the similarities and differences between LaaS and SaaS business models. In addition to this, the study carried out a series of interviews with SaaS business experts, which gathered practical information about the monitoring of SaaS KPI metrics, as well as the operational business environment in which SaaS KPI metrics are used. The results indicate that if as a service operating model can fulfil certain preconditions as having high scalability and recurring revenue model it can be argued that it could also benefit from measuring the performance of its operations by using similar metrics than in SaaS. Management having a view on these chosen KPIs gains ability to foresee trends in customer base, performance in the organization's distinct functions, and understand more profoundly the direction where business is going.

Tietoyhteiskunnan kokiessa monia nopeita muutoksia pääosin teknologisen kehityksen, tietointensiivisyyden ja työelämän teknologialähtöisyyden vuoksi, tämä edellyttää nykyisiltä ja tulevaisuuden työntekijöiltä menestyäkseen sopeutumista elinikäiseen oppimiseen, sekä jatkuvaan osaamisen kehittämiseen. Tähän tarpeeseen on vastattu uusilla verkkokoulutuspalveluilla, jotka tarjoavat kustannustehokkaan vaihtoehdon työntekijöiden osaamisen kehittämiseksi. Tämä on Learning as a service liiketoiminnan perusta, joka tarjoaa e-oppimismahdollisuuksia yksittäisille ihmisille sekä kansainvälisille yrityksille. Tämän tutkimuksen tavoitteena on pystyä määrittämään LaaS: liiketoiminnalle merkitykselliset KPI:t päätöksentekijöiden tueksi. Pilvipohjaisen palveluliiketoiminnan tarjonnan ja liiketoimintamallien suosio on viime vuosina noussut digitalisaation etenemisen myötä ja paras esimerkki tästä on SaaS. Tavoitteena on luoda käsitys LaaS ja SaaS liiketoimintamallien yhtäläisyyksistä ja eroista, sekä näiden mahdollisesta vaikutuksesta samanlaisten KPI:iden käytettävyyteen molemmissa palvelumalleissa. Tutkimuksessa tehtiin kirjallisuuskatsaus suorituskyvyn mittaamisesta, taloudellisista ja ei-taloudellisista KPI mittareista, pilvipohjaisesta palvelualasta, sekä LaaS ja SaaS liiketoimintamallien yhtäläisyyksistä, sekä eroista. Tämän lisäksi tutkimuksessa toteutettiin sarja haastatteluita SaaS liiketoiminnan asiantuntijoille, jolla kerättiin käytännön tietoa SaaS KPI mittareiden seurannasta, sekä operatiivisesta liiketoimintaympäristöstä, jossa SaaS KPI mittareita käytetään. Tulokset osoittavat, että jos palveluliiketoimintamalli voi täyttää tietyt edellytykset korkean skaalautuvuuden ja toistuvan tuottomallin osalta, voidaan väittää, että se voisi myös hyötyä toimintojensa suorituskyvyn mittaamisesta samanlaisilla mittareilla kuin SaaS liiketoimintamallissa. Johto, jolla on näkemys näistä valituista KPI:istä, saa kyvyn ennakoida asiakaskunnan trendejä, organisaation eri toimintojen suorituskykyä ja ymmärtää syvällisemmin liiketoiminnan suuntaa.