Global climate agreements and corporate responsibility : a case study of Shell’s environmental integration

Abstract

Global warming causes major challenges for existing fossil fuel companies in terms of corporate responsibility actions and investment decisions. For decades, big oil companies have only increased fossil fuel production and thus been contributing to climate change by increasing greenhouse gas emissions in the atmosphere. Recent global agreements to limit these emissions made on the UN level have forced countries and companies to make targets to reduce their emissions and move towards renewable energy solution investments. The effect of this regulation is starting to show in increased lengths of sustainability reporting and ambitious greenhouse gas reduction targets from oil companies.

The integration of environmental sustainability in the corporate responsibility strategy of Shell in an environment of increased stakeholder pressure was the main interest for the study. A theoretical framework for CSR and CSR as well as triple-bottom line and stakeholder theory was created for the basis of the study. This bachelor’s thesis focused on these challenges by evaluating the concrete efforts and actions made by Shell after the first major climate agreement, The Kyoto Protocol in 1997 until today. The sustainability reports from years following climate agreements Copenhagen accord, Paris agreement and the European Green deal were used to gather data for an archival study evaluating the development of environmental actions and greenhouse gas emissions of Shell during the time-period.

The findings indicated that the direct emissions of Shell have been steadily decreasing since 1997, but indirect emissions from sold products have increased. Investments in renewables have increased but very little, if all, for many years. The integration of environmental sustainability for Shell has increased and the targets are ambitious compared to competing oil companies. The challenge for the environmental sustainability of fossil fuel companies is the continuing demand for their products. Thus, more regulatory actions and disruptive technological solutions in the energy sector are needed to offer appropriate alternatives to gas and oil products.

Ilmastonlämpeneminen aiheuttaa suuria haasteita olemassa oleville fossiilisten polttoaineiden yrityksille niiden vastuullisuustoimien ja investointipäätösten osalta. Vuosikymmenten ajan suuret öljy-yhtiöt ovat lisänneet fossiilisten polttoaineiden tuotantoa ja siten edistäneet ilmastonmuutosta kasvattamalla kasvihuonekaasupäästöjä ilmakehässä. YK-tasolla tehtyjen viimeaikaisten globaalien sopimusten tarkoituksena on ollut rajoittaa näitä päästöjä, mikä on pakottanut maat ja yritykset asettamaan tavoitteita päästöjen vähentämiseksi ja siirtymään kohti uusiutuvan energian ratkaisuinvestointeja. Tämän sääntelyn vaikutus näkyy kestävyysraportoinnin pituuden kasvuna, sekä suurten öljy-yhtiöiden kunnianhimoisten ilmastotavoitteiden lisääntymisenä.

Shellin ympäristökestävyyden integrointi yritysvastuustrategiaan lisääntyneessä sidosryhmäpaineessa oli tutkimuksen pääaihe. Teoreettinen viitekehys tutkimuksen perustaksi luotiin yrityksen yhteiskuntavastuusta, kolmoistilinpäätöksestä ja sidosryhmäteoriasta. Tämä kandidaatintyö keskittyi näihin haasteisiin arvioimalla konkreettisia ponnisteluja ja toimia, joita Shell on tehnyt ensimmäisen suuren ilmastosopimuksen, Kioton pöytäkirjan jälkeen vuodesta 1997 tähän päivään asti. Kestävyysraportit ilmastosopimuksia seuraavilta vuosilta Kööpenhaminan sopimuksesta, Pariisin sopimuksesta ja Euroopan vihreästä sopimuksesta käytettiin tiedon keräämiseen arkistotutkimusta varten arvioimaan Shellin ympäristötoimien kehitystä ja kasvihuonekaasupäästöjä ajanjaksolla.

Tutkimustulosten mukaan Shellin suorat päästöt ovat vähentyneet tasaisesti vuodesta 1997 lähtien, mutta myytyjen tuotteiden epäsuorat päästöt ovat puolestaan kasvaneet. Investoinnit uusiutuviin energialähteisiin ovat lisääntyneet, mutta hyvin vähän tai ei ollenkaan monien vuosien ajan. Ympäristökestävyyden integrointi Shellille on lisääntynyt ja tavoitteet ovat kunnianhimoisia verrattuna kilpaileviin öljy-yhtiöihin. Fossiilisten polttoaineiden ympäristökestävyyden haaste on niiden tuotteiden jatkuva kysyntä. Näin ollen tarvitaan enemmän sääntelytoimia ja häiritseviä teknologisia ratkaisuja energiasektorilla tarjotakseen asianmukaisia vaihtoehtoja kaasu- ja öljytuotteille.