Strategic management of open innovation through a KPI framework : a case study to combine corporate expectations with startup methodologies

Abstract

Corporations need open innovation to survive in today’s fast phased markets. In collaboration with small and agile startups, corporations can innovate in a more effective manner. However, startup-corporate collaboration is difficult to manage and benefit from for multiple reasons, such as bureaucratic processes, incapability to recognise open innovation value, poor expectation management, and inefficient closed communications. Consequently, the possibilities for high profits are as big as the possibilities for high losses. Thus, it is of great importance to be able to identify the objectives and supporting strategies to manage the open innovation activities. Furthermore, being able to measure the value and development of the open innovation activities helps in communicating the potential and importance of these high-risk, high-profit collaborations both internally and externally.

This is a qualitative content analysis case study performed in an inductive manner to study the possibilities for the case company to strategically manage its open innovation activities and effectively communicate on the strategic and business value of open innovation. The primary data is from interviews conducted for case company representatives and startup CEO’s. Secondary data is from previous academic research and larger studies done on managing open innovation. The key finding is a set of KPI’s to manage the new technology opportunities, innovative individuals, and effective processes, making it easier to operate, measure, and communicate on the development and value of the open innovation activities.

Modernit korporaatiot tarvitsevat avointa innovaatiota selviytyäkseen nopeasti kehittyvillä markkinoilla. Yhteistyö pienten, ketterien startup-yritysten kanssa mahdollistaa tehokkaamman innovaatiotoiminnan. Startup-korporaatio yhteistyön hallinnoiminen ei kuitenkaan ole yksinkertaista johtuen useasta syystä, kuten byrokraattisista prosesseista, vaikeudesta tunnistaa avoimen innovaation arvo, huonosta odotusten hallinnasta ja tehottomasta, varautuneesta kommunikoinnista. Näin ollen mahdollisuudet suuriin voittoihin on yhtä isot kuin mahdollisuudet suuriin tappioihin. Täten on tärkeää pystyä tunnistamaan innovaatiotoimintaa ohjaavat tavoitteet, ja niitä tukevat strategiat avoimen innovaation hallinnoimiseksi. Lisäksi kyky mitata avoimen innovaatiotoiminnan arvoa ja kehitystä auttaa kommuunikoimaan näiden korkean riskin ja korkean potentiaalin yhteistöiden mahdollisuuksista ja tärkeydestä sekä sisäisesti että ulkoisesti.

Tämä case tutkimus on induktiivinen, laadullinen sisällönanlayysi joka tutkii case yrityksen mahdollisuuksia avoimen innovaation strategiseen johtamiseen ja sen arvon kommunikoimisen tehostamiseen. Tutkimuksen primääridata on kerätty haastattelemalla case yrityksen edustajia, sekä startup toimitusjohtajia. Sekundääridata on tuotu aikaisemmista akateemisista tutkimuksista ja julkaisuista avoimen innovaation johtamiseen liittyen. Tutkimustulos on strateginen KPI-mittaristo uusien teknologiamahdollisuuksien, innovatiivisten yksilöiden sekä tehokkaiden prosessien helpompaan mittaamiseen ja hallinnoimiseen, sekä avoimen innovaation toimintojen arvon ja kehityksen kommunikoimiseen.