How sustainable strategy guides organizational transformation

Abstract

The purpose of this master’s thesis is to define the concept of sustainable business transformation and examine, how business transformation process is conducted from sustainability perspective. In addition, it aims to identify drivers, magnitude, and possible outcomes of sustainable business transformation. The thesis consists of a literature review on transformation and change in general enriched with research on sustainable business strategies and business model innovation. Furthermore, the study includes an empirical part, where practical insight on sustainable strategy and transformation was gathered by case interviews with 19 large Finnish companies from different industries.

The results of the study show that introducing sustainability as a key element of company’s business strategy has accelerated and systematized the incorporation of sustainability initiatives throughout companies across industries. It has also affected redefining purpose and value proposition statements of companies and resulted in increased amount of investments in sustainable product and service development as well as pursuing more ambitious sustainability targets. The most significant identified drivers for introducing sustainability into corporate strategy are related to value creation risks or opportunities, for example increased amount of sustainability related regulation, pressure from owners, growing customer demand.

However, it was identified that more significant outcomes of sustainable business transformation, for example financial benefits and new business models, are anticipated within the next ten years. It is also discussed that companies seem to balance between different strategies, either to pursue fundamental changes in their businesses or seek to transform in more incremental manner.

Tämän pro gradu -tutkielman tarkoituksena on määritellä kestävän liiketoiminnan transformaation käsite ja tarkastella, miten kestävä strategia vauhdittaa organisaation transformaatiota. Lisäksi tutkimuksessa tunnistetaan transformaation ajureita, laajuutta, prosesseja ja tuloksia. Työ koostuu kirjallisuuskatsauksesta, jossa tarkastellaan liiketoiminnan transformaatiota ja muutosta yleensä, sekä vastuullisuuden näkökulmaa kestävien liiketoimintastrategioiden ja liiketoimintamalleihin liittyvän tutkimuksen kautta. Tutkimuksen empiirisessä osassa kestävästä strategiasta ja transformaatiosta koottiin näkemystä tapaushaastatteluilla 19:ltä suomalaiselta eri toimialojen suurelta yritykseltä.

Tutkimuksen tulokset osoittavat, että vastuullisuuden tuominen yrityksen liiketoimintastrategian keskeiseksi osaksi nopeuttaa ja systematisoi vastuullisuustyötä ja sen sisällyttämistä yrityksen toimintoihin ja johtamiseen laajemmin. Se on osin vaikuttanut myös yritysten tarkoituksen ja arvolupausten uudelleenmäärittelyyn sekä lisännyt investointeja kestävään tuote- ja palvelukehitykseen sekä kunnianhimoisempien kestävän kehityksen tavoitteiden saavuttamiseen. Merkittävimmät tekijät vastuullisuuden nostamiseksi yrityksen liiketoimintastrategiaan liittyvät arvonluonnin riskeihin ja mahdollisuuksiin, kuten sääntelyn lisääntyminen, omistajien vaatimukset sekä kasvava asiakaskysyntä.

Tutkimuksen mukaan kestävän liiketoiminnan transformaation merkittävimpiä tuloksia, kuten taloudellisia hyötyjä ja uusia liiketoimintamalleja, on odotettavissa seuraavan kymmenen vuoden sisällä. Tutkimuksen johtopäätöksissä esitetään kestävän liiketoiminnan transformaation prosessi sekä keskustellaan siitä, millaisilla kestävillä strategioilla yritykset joko ajavat perustavanlaatuisia muutoksia liiketoiminnassaan tai pyrkivät muuttamaan liiketoimintaansa asteittain.