Strategic make or buy decision process in construction industry

Abstract

Decisions regarding in-housing and outsourcing business functions significantly have an impact on organization’s overall performance. This master’s thesis explores make or buy decisions in the construction industry, with a specific focus on a case study involving a smaller operator in the industry. The primary objective of the study is to scrutinize main motivating factors influencing the process of strategic make or buy decisions within the constructions industry, emphasizing cost considerations.

The case study examines a specific make or buy decision executed by the case company during the operational season in 2023, revealing that the decision to shift from outsourcing transportation practices to in-house practices was strongly tied to cost considerations. Additionally, unexpected benefits emerged, such as operational flexibility and enhanced company reputation.

The thesis emphasizes a holistic approach to decision-making. Beyond cost considerations, it is crucial to weigh broader benefits and challenges, including workforce management, operational efficiency, and impact on company image. The results offer practical insights for construction companies contemplating transition from outsourcing to in-house transportation practices.

Päätökset yrityksen liiketoimintojen sisäistämisestä sekä ulkoistamisesta vaikuttavat merkittävästi organisaation suorituskykyyn. Tämä kauppatieteiden pro gradu -tutkielma tarkastelee make or buy (osta tai tee itse) -päätöksiä rakennusteollisuudessa, keskittyen tapausyritykseen, joka on pienempi toimija rakennusalalla. Tutkimuksen ensisijainen tavoite on tarkastella päämotiiveja, jotka vaikuttavat tapausyrityksen strategiseen make or buy -päätöksentekoprosessiin rakennusteollisuuden alalla, painottaen kustannusharkintoja.

Tapaustutkimus tarkastelee yrityksen merkittävää make or buy -päätöstä toimintakaudelle 2023, jolloin yritys siirtyi ulkoistetuista kuljetuskäytännöistä sisäisiin toimintoihin. Tutkimustulokset paljastavat, että päätös siirtyä ulkoistetuista kuljtetuskäytännöistä sisäisiin toimintoihin liittyy vahvasti kustannustekijöihin. Tutkimuksessa ilmeni myös odottamattomia etuja, kuten lisääntynyt operatiivinen joustavuus sekä parantunut yritysmielikuva.

Tutkielma korostaa kokonaisvaltaista lähestymistapaa päätöksenteossa. Kustannusharkintojen lisäksi on tärkeää arvioida laajempia hyötyjä sekä haasteita, mukaan lukien työvoiman hallinta, operatiivinen tehokkuus ja vaikutus yrityksen kokonaiskuvaan. Tulokset esittävät käytännön oivalluksia rakennusalan yrityksille, jotka harkitsevat siirtymistä ulkoistamisesta sisäisiin kuljetuskäytäntöihin.