Exploring customer actions that indicate intention to upgrade to paid product in freemium SaaS business

Abstract

Freemium SaaS business describes a business model, where a product that is being sold to customers is a cloud-based software with a model where there is a free and paid version of the product. It also offers a trial, where customers can try the paid version for free. This study dives into the customer data of this kind of business model to investigate if there are any visible key actions customer needs to do in the product to show an intense to buy the premium version. As a result, different patterns have been found in customers who bought the paid version compared to customers who did not. Based on this study some improvements can be made to try to improve free-to-paid conversion for the customer base included in the study.

Freemium-SaaS-liiketoiminta kuvaa liiketoimintaa, jossa asiakkaille myytävä tuote on pilvipohjainen ja siitä on tarjolla sekä ilmainen että maksullinen versio. Näiden lisäksi tuote tarjoaa ilmaisen kokeilujakson maksullisesta versiosta. Tässä työssä syvennytään asiakasdataan, joka on peräisin tällaisesta liiketoimintamallista, ja työssä tutkitaan, onko mahdollista löytää tiettyjä johdonmukaisuuksia asiakkaiden käytöksestä, jotka päätyvät ostamaan maksullisen version tuotteesta. Tuloksena työssä löydetään, että asiakasdatasta voidaan havaita eroavaa käytöstä niiden asiakkaiden välillä, jotka ostavat maksullisen version ja niiden, jotka eivät osta. Näiden löydösten pohjalta tuotteeseen voidaan yrittää tehdä parannuksia, jotka parantaisivat konversiota ilmaisen ja maksullisen tuotteen välillä.