Projektikohtaisen talouden hallinnan kehittäminen kassavirtojen näkökulmasta

Abstract

Rakennusteollisuus on kohdannut merkittäviä haasteita viime vuosien aikana inflaation ja sitä seuranneen korkojen nousun myötä. Markkinoiden muutokset ovat asettaneet alan toimijat haasteiden eteen. Muuttuneessa toimintaympäristössä selviytyminen edellyttää toimintatapojen uudelleen tarkastelua taloudellisen toimintavarmuuden ylläpitämiseksi ja kehittämiseksi.

Diplomityön tavoite on tarkastella kolmen projektien taloudellista suoriutumista kassavirtojen avulla eri ajankohtina sekä löytää kriittiset tekijät, joiden kautta projektien talouden hallintaa voidaan kehittää. Lisäksi tavoitteena oli selvittää keinoja, joilla projektikohtaista kassavirran ennustamista voidaan kehittää tulevaisuudessa. Tutkimuksen kohteena olevat projektit ovat valmistuneita hankkeita, ja tutkimuksessa esitetyt luvut ovat osittain muutettuja. Tästä huolimatta ne kuvaavat todenmukaisia tilanteita ja niiden avulla voidaan esittää kustannustehokkuuteen ja talouden hallintaan liittyviä tekijöitä. Kassavirtakuvaajat on luotu Excel-taulukkolaskentaohjelmalla projekteille kohdistuneita kulu- ja tulotietoja hyödyntäen.

Tutkimuksen kohteena olevissa projekteissa taloudellisen tasapainon kannalta kriittiset ajanjaksot olivat projektien 1 ja 3 kohdalla ensimmäinen neljännes ja projektissa 2 viimeinen neljännes. Kriittiset tekijät projektin alkuvaiheen haasteille olivat heikko myyntilaskujen heikko kiertonopeus sekä varastoihin sitoutuneen pääoman kasvu. Projektissa 3 haasteita aiheuttivat lisä- ja muutostöiden suuri määrä yhdistettynä laskutusviiveisiin. Havaintojen perusteella simuloidut kehitystoimenpiteet osoittavat positiiviset taloudelliset vaikutukset kriittisiin ajankohtiin ja niitä voidaan hyödyntää tulevissa hankkeissa. Projektien kassavirran ennustamisprosessin kehityksen tukena on mahdollista hyödyntää samankaltaisten hankkeiden prosentuaalisia tulo ja menokertymiä. Ne mahdollistavat ennusterungon luomisen uusien hankkeiden kassavirtojen aikatauluttamiseen.

The construction industry has faced significant challenges in recent years with inflation and the subsequent rise in interest rates. Changes in the market have posed challenges for the industry. Coping with the changed environment requires a review of practices to maintain and develop financial resilience.

The aim of the thesis is to examine the financial performance of three projects through cash flows at different points in time and to identify critical factors through which the financial management of the projects can be improved. It also aimed to identify ways in which project-specific cash flow forecasting can be improved in the future. The projects studied are completed projects and the figures presented in the study are partially modified. Nevertheless, they reflect a realistic situation and can be used to illustrate cost-effectiveness and financial management issues. The cash flow graphs have been created using an Excel spreadsheet, based on cost and revenue data allocated to the projects.

For the projects under study, the critical periods for financial balance were the first quarter for projects 1 and 3 and the last quarter for project 2. The critical factors for the challenges in the early stages of the projects were the poor turnover rate of sales invoices and the increase in capital tied up in inventories. For project 3, the challenges were caused by a high volume of additional and modification work combined with invoicing delays. Based on the findings, the simulated development measures show positive financial impacts at critical times and can be used in future projects. To support the development of the project cash flow forecasting process, it is possible to use percentage revenue and expenditure accumulations from similar projects. They allow the creation of a forecasting framework for the scheduling of cash flows for new projects.