Developing a time-driven activity-based costing system for allocating variable manufacturing overhead costs to products

Abstract

The goal of this research is to develop a time-driven activity-based costing (TD-ABC) system for allocating variable overheads in a manufacturing company. Current overhead allocation methods in the case company are insufficient, which is manifested as unreliable sales margins and incomparable financial statements and managerial reports. The research is focused on enhancing the accuracy of variable overhead cost allocation to products through a new product costing approach aligning with IFRS IAS 2 inventory standards.

A design science research (DSR) methodology was adopted to efficiently combine theoretical knowledge with industry expertise and procedures in product costing. A literature review is utilized to explore core management accounting principles and various approaches in product costing. The research also includes an empirical portion, which sheds light on practical implementation challenges, key constraints, financial metrics, and managerial insights of system development.

The key deliverable of this research is a constructed framework for TD-ABC system development in manufacturing companies. The framework addresses managerial, organizational, and technical dimensions, ensuring a comprehensive development process description to overcome limitations and meet strategic business objectives of the company. The system was successfully implemented in a pilot unit in accordance with the constructed framework. Plans for further development and improvement of the system were also produced. Overall, the TD-ABC system provides valuable insights to product costs and sales margins, which together facilitate better cost transparency and business decision-making. The research not only benefits the selected manufacturing company, but also offers useful practical findings for academic purposes and further research, with possibility of transforming costing approaches in a wide range of industries.

Tämän tutkimuksen tavoite on kehittää aikaperusteinen toimintolaskentajärjestelmä (TD-ABC) valmistavan teollisuuden yritykselle. Laskentajärjestelmän tavoitteena on allokoida valmistuksen muuttuvia yleiskustannuksia tuotteille. Yrityksen nykyiset yleiskustannusten allokointimenetelmät vaikuttavat negatiivisesti tuotetason kustannusten ja myyntikatteiden luotettavuuteen sekä sisäisten ja ulkoisten raporttien vertailukelpoisuuteen. Tutkimus syventyy keinoihin parantaa yleiskustannusten allokointia tuotteille uuden IFRS IAS 2 -varastoihin yhteensopivan laskentajärjestelmän kautta.

Tutkimuksessa hyödynnetään suunnittelutieteellistä metodologiaa, joka yhdistää tehokkaasti teoreettista tietoa sekä alan asiantuntijuutta kohdeyrityksessä. Kirjallisuuskatsausta hyödynnetään johdon laskentatoimen peruskäsitteiden selvittämiseksi sekä erilaisiin kustannuslaskentamalleihin perehtymiseksi. Empiirinen osio valottaa uuden järjestelmän käyttöönoton rajoitteita ja keskeisiä haasteita teknisellä, organisationaalisella sekä johtamistasolla.

Työn keskeisenä tuotoksena on kehitys- ja käyttöönottoprosessista koottu viitekehys, joka huomioi mahdollisia rajoitteita edellä mainituilla osa-alueilla ja tuottaa kokonaisvaltaisen kuvauksen keinoista toteuttaa järjestelmän käyttöönotto onnistuneesti, samalla tyydyttäen yrityksen liiketaloudelliset tavoitteet. Kehitetty laskentajärjestelmä otettiin onnistuneesti käyttöön pilottiyhtiössä tuotettua viitekehystä noudattaen. Tutkimuksessa esitellään myös tavoitteita järjestelmän jatkokehitykselle. Kokonaisuudessaan, TD-ABC järjestelmä tuo esiin tärkeitä yksityiskohtia tuotekustannuksista ja kannattavuuksista, ja mahdollistaa tehokkaampaa päätöksentekoa kohdeyrityksessä. Tutkimus ei pelkästään hyödytä kohdeyritystä, vaan tarjoaa tärkeitä käytännön havaintoja akateemisiin käyttökohteisiin sekä jatkotutkimusta ja laajempaa hyödyntämistä varten.