Seuranta- ja mittaustyökalu asuntosijoitusportfoliolle
Santamäki, Tatu (2024)
Diplomityö
2024
School of Engineering Science, Tuotantotalous
Kaikki oikeudet pidätetään.
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe2024042622206
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe2024042622206
Tiivistelmä
Tämän työn tavoitteena oli tutkia Suomen asuntosijoittamista ja asuntomarkkinoita sekä asuntosijoittamisessa käytettäviä tunnuslukuja ja luoda konstruktiivista tutkimusstrategiaa käyttäen asuntosijoitusportfolion seuranta- ja mittaustyökalu. Tavoitteisiin sisältyi myös luodun seuranta- ja mittaustyökalun markkinatestaaminen, joka on keskeinen osa valittua tutkimusstrategiaa.
Asuntosijoittaminen on yleistynyt Suomessa paljolti viimeisen vuosikymmenen aikana. Viime aikoina sijoittamisen kentällä on tapahtunut paljon tuottoon vaikuttavia muutoksia, kuten Euribor -koron kasvaminen, joka vaikuttaa esimerkiksi ensiasunnon ostajien määrään ja toisaalta vuokralla asumisen pidentymiseen. Asunnot ovat sijoitusmielessä ainutlaatuinen kohde niiden tarveperusteisen luonteen vuoksi. Myös pankit tarjoavat sijoituslainoitusta asuntoihin eri ehdoin kuin osakkeisiin. Asuntosijoittaja on voinut käyttää pankkien avulla velkavipua viimeisen vuosikymmenen halvan rahan aikana paljolti omaksi edukseen.
Työn teoriaosuudessa avattiin asuntomarkkinoita ja niiden tilaa ja suuntaa Suomessa, sekä asuntosijoittamisen tuotonlaskentaa ja käytettyjä tunnuslukuja ja menetelmiä. Myös liiketoimintamaista lähestymistapaa asuntosijoittamiseen esiteltiin ja perehdyttiin liiketoimintaan liittyvään investointilaskentaan.
Työn tuloksena esiteltiin luodun seuranta- ja mittaustyökalun avulla asuntosijoituskohteittain niiden taloudellinen menestyminen eri skenaarioissa. Seuranta- ja mittaustyökalun markkinatestausta avattiin ja käytettyjen laskentamenetelmien sopivuutta pohdittiin. The aim of this work was to study the key figures used in housing investment in Finland and the housing market, and by using constructive research strategy to create an analysis and measurement tool for private equity investment portfolio. The research goals also included ”market testing” of the created analysis and measurement tool, which is a key part of the right research strategy.
Real estate investing has become more common in Finland over the last decade. There are many changes in the real estate investing field affecting the return - such as the increase in the Euribor -interest rate, which affects the number of first-time home buyers and - on the other hand - the prolongates living on rent. Real estates provide a unique opportunity for investment due to their nature of necessity. Banks also offer investment loans for real estates on different terms than for plain stocks. By lending money, it has been possible for real estate investors to use debt leverage to their advantage in the past decade as money has been cheap with zero Euribor -interest rate.
In the theoretical part of the work, the real estate market and its state and direction in Finland were opened, as well as the calculation methods and figures of returns on real estate investment. A business-like approach to real estate investing was also introduced and business-related investment calculations were introduced.
As a result of the work, with the help of the created analysis and measurement tool, real estate investment properties were presented and their financial success in different scenarios. The market testing of the analysis and measurement tool was opened, and the suitability of the used calculation methods were considered.
Asuntosijoittaminen on yleistynyt Suomessa paljolti viimeisen vuosikymmenen aikana. Viime aikoina sijoittamisen kentällä on tapahtunut paljon tuottoon vaikuttavia muutoksia, kuten Euribor -koron kasvaminen, joka vaikuttaa esimerkiksi ensiasunnon ostajien määrään ja toisaalta vuokralla asumisen pidentymiseen. Asunnot ovat sijoitusmielessä ainutlaatuinen kohde niiden tarveperusteisen luonteen vuoksi. Myös pankit tarjoavat sijoituslainoitusta asuntoihin eri ehdoin kuin osakkeisiin. Asuntosijoittaja on voinut käyttää pankkien avulla velkavipua viimeisen vuosikymmenen halvan rahan aikana paljolti omaksi edukseen.
Työn teoriaosuudessa avattiin asuntomarkkinoita ja niiden tilaa ja suuntaa Suomessa, sekä asuntosijoittamisen tuotonlaskentaa ja käytettyjä tunnuslukuja ja menetelmiä. Myös liiketoimintamaista lähestymistapaa asuntosijoittamiseen esiteltiin ja perehdyttiin liiketoimintaan liittyvään investointilaskentaan.
Työn tuloksena esiteltiin luodun seuranta- ja mittaustyökalun avulla asuntosijoituskohteittain niiden taloudellinen menestyminen eri skenaarioissa. Seuranta- ja mittaustyökalun markkinatestausta avattiin ja käytettyjen laskentamenetelmien sopivuutta pohdittiin.
Real estate investing has become more common in Finland over the last decade. There are many changes in the real estate investing field affecting the return - such as the increase in the Euribor -interest rate, which affects the number of first-time home buyers and - on the other hand - the prolongates living on rent. Real estates provide a unique opportunity for investment due to their nature of necessity. Banks also offer investment loans for real estates on different terms than for plain stocks. By lending money, it has been possible for real estate investors to use debt leverage to their advantage in the past decade as money has been cheap with zero Euribor -interest rate.
In the theoretical part of the work, the real estate market and its state and direction in Finland were opened, as well as the calculation methods and figures of returns on real estate investment. A business-like approach to real estate investing was also introduced and business-related investment calculations were introduced.
As a result of the work, with the help of the created analysis and measurement tool, real estate investment properties were presented and their financial success in different scenarios. The market testing of the analysis and measurement tool was opened, and the suitability of the used calculation methods were considered.