Effects of economic and financial crises on tax avoidance since the global financial crisis : a semi-systematic literature review

Abstract

Since the Global Financial Crisis, the topic of tax avoidance has been under the ever- growing attention of governing bodies and the public. This bachelor’s thesis is a semi- systematic literature review of tax avoidance in the context of financial and economic crises. The world has seen two severe crises in the last two decades, the Global Financial crisis, which awakened the world to the idea of global cooperation for tax compliance, and the COVID-19 pandemic, which shook the economies as worldwide lockdowns and quarantines hit. This has created financial pressures for companies and individuals, as well as governments. This study covers two main themes, the motives for tax avoidance and compliance, and taxation governance during or after the Global Financial Crisis. The themes were found through four screening phases of articles, resulting in 36 articles as the data pool for this thesis. Tax behavior and motives have two main factor groups, internal factors such as morals, feelings of fairness and trust in government, and external factors such as taxation system, government effectiveness and corruption. Internal factors were found to be more important during crises when aiming to reduce tax avoidance. Taxation governance as a theme focused on the globalization of tax avoidance issues and cooperation between countries and organizations. The thesis additionally focuses on two dimensions of tax avoidance: the changes of tax laws and regulations, and the geographical differences for the issue at hand. These are examined with the help of two sub-questions.

Vuoden 2008 Finanssikriisin jälkeen veronkierron aihe on ollut kasvavan huomion kohteena sekä hallintoelinten että kansalaisten keskuudessa. Tämä kandidaatintyö on semi-systemaattinen kirjallisuuskatsaus veronkierrosta talous- ja finanssikriisien kontekstissa. Maailma on kokenut kaksi vakavaa kriisiä viimeisten kahden vuosi- kymmenen aikana: Finanssikriisin, joka herätti maailman ajatukseen globaalista yhteistyöstä verosäädännön noudattamiseksi, ja COVID-19 -pandemian, joka ravisteli talouksia maailmanlaajuisilla sulkutiloilla ja karanteeneilla. Tämä on luonut taloudellisia paineita yrityksille ja yksilöille sekä hallituksille. Tämä tutkimus käsittelee erilaisten verokäyttäytymisen motiiveja kriiseissä ja sitä, miten verohallinto on kehittynyt globaalin rahoituskriisin jälkeen. Tässä tutkimuksessa käsitellään kahta pääteemaa: veronkierron motiiveja sekä verotuksen hallintaa Finanssikriisin aikana sekä jälkeen. Teemat tunnistettiin neljän artikkelien seulontavaiheen kautta, mikä johti 36 artikkelin valikoitumiseen tutkimusaineistoksi tälle kanditutkielmalle. Verokäyttäytymisellä ja -motiiveilla on kaksi päätekijäryhmää: sisäiset tekijät, kuten moraalit, oikeudenmukaisuuden tunne ja luottamus hallitukseen, ja ulkoiset tekijät, kuten verojärjestelmä, hallituksen tehokkuus ja korruptio. Sisäiset tekijät osoittautuivat tärkeämmiksi kriisi- aikoina pyrittäessä vähentämään veronkiertoa. Verotuksen hallinnan teema keskittyi veronkiertoon liittyvien ongelmien globalisaatioon ja yhteistyöhön maiden ja organisaatioiden välillä. Tutkielma keskittyy myös kahteen veronkierron ulottuvuuteen: verolakien ja -määräysten muutoksiin sekä maantieteellisiin eroihin kyseisessä asiassa. Nämä tarkastellaan kahden alakysymyksen avulla.