IFRS 17 Vakuutussopimukset -standardin vaikutus eurooppalaisten vakuutusyhtiöiden riskienhallintaan

Abstract

Tämän pro gradu -tutkielman tavoitteena oli selvittää, miten IFRS 17 Vakuutussopimukset -tilinpäätösstandardi vaikuttaa eurooppalaisten vakuutusyhtiöiden riskienhallintaan. Standardi astui voimaan vuonna 2023 ja se on ensimmäinen kokonaisvaltainen vakuutussopimuksia koskeva IFRS-standardi väliaikaisen IFRS 4:n jälkeen. Tutkimuksessa tarkasteltiin vakuutusyhtiöiden riskienhallintaa ja pohdittiin, mihin sen osiin uusi standardi vaikuttaa.

Tutkimus toteutettiin laadullisena tutkimuksena. Tutkimusaineisto koostui IFRS:n virallislähteistä, jotka olivat sekundääriaineistoa. Ne sisälsivät niin standardiluonnoksia, kommenttikirjeitä kuin IFRS:n vastauksia kommenttikirjeisiin. Lisäksi tutkimuksessa hyödynnettiin vakuutusyhtiöiden riskienhallintaraportteja.

Tutkimustulosten perusteella IFRS 17 vaikuttaa vakuutusyhtiöiden riskienhallintaan sekä riskien painotuksen että kontrolloinnin kannalta. Riskien suuruus lisääntyy etenkin vakuutus-, operatiivisten- ja ALM-riskien saralla. Kontrolloinnin tarvetta puolestaan lisää etenkin standardin mukanaan tuoma volatiilisuuden lisääntyminen. Vakuutusyhtiöt voivat varautua riskeihin etenkin tietojärjestelmien, henkilöstöresurssien ja prosessien kehittämisen kautta. Lisäksi pääomituksen lisääminen ja vakavaraisuuden vahvistaminen ovat tärkeässä roolissa riskienhallinnan kannalta.

The objective of this master’s thesis was to examine how IFRS 17 Insurance Contracts financial accounting standard effects the risk management of European insurance companies. The standard’s effective date was year 2023 and it is the first comprehensive accounting standard for insurance contracts after the temporary IFRS 4. The focus of this thesis was to find out what parts of the insurance companies’ risk management systems the standard has an effect on.

This research was conducted as a qualitative study. The research material consisted of IFRS’ official reports. They included drafts, comment letters and IFRS’ comment on those letters. In addition, risk management reports of insurance companies were used.

The research results suggest that IFRS 17 has an effect on insurance companies’ risk management through risk emphasis and risk controlling. The amount of risk will most likely be increased with underwriting risks, operative risks and ALM risks. The need for risk controlling will be increased due to the increasing volatility levels. Insurance companies can prepare for these risks via development of information systems, personnel and processes. In addition, recapitalization and solvency will most likely play a big part in risk management.