Internationalization of a matured medium-sized firm operating in metal manufacturing

Abstract

Internationalization of firms has long been an interest among scholars and several theories have been developed since 1970s. The theories mainly concern larger companies, and whether the same theories apply to small and medium-sized companies, remains rather unrevealed. A Finnish medium-sized company operating in the field of metal manufacturing, specifically in manufacturing rainwater systems and roof safety products, has long traditions at its domestic market, and suddenly aspires for a quick expansion to international markets.

Having an undetailed pre-defined view about what should be done and where to expand, this thesis investigates the potential of the foreign markets and based on the existing internationalization theories and other literature combined with the empirical data, managerial recommendations are given to the case company. The research questions this study aims to answer are how a long operating SME (small-medium-sized enterprise) should internationalize, whether the existing theories can be utilized, how the firm’s internal and external factors influence the process, and how the market selection should be conducted.

The empirical part of the thesis was implemented through qualitative and quantitative methods, focusing on both the case company’s internal factors as well as the external factors prevailing in the foreign markets. Essentially, the empiric part of the study focuses on mapping the overall market potential of the products the case company is involved with, as it remained unclear whether the frequency of their utilization is at the same level as in their domestic market.

The findings show that the case company has characteristics of several previously identified types of internationalizing patterns, and simultaneously the market research draws a clearer picture of the desired foreign markets, leading to recommendations that the management of the case company can benefit from.

Yritysten kansainvälistyminen on ollut pitkään kiinnostava aihe tutkijoiden keskuudessa ja erilaisia teorioita on kehitetty 1970-luvulta lähtien. Nämä teoriat koskevat pääsääntöisesti suuria yrityksiä, ja pienempien yritysten osalta teorioiden pätevyyttä on tutkittu vähemmän. Tämä tutkielma on tehty metalliteollisuudessa pitkään työskennelleelle sadevesijärjestelmiin ja kattoturvatuotteisiin keskittyneelle suomalaiselle yritykselle, jonka tavoitteisiin on nopealla aikataululla ilmaantunut toiminnan laajentaminen kansainvälisille markkinoille.

Asiakasyrityksellä on alustava näkemys siitä, mille markkina-alueille se haluaa laajentaa toimintaansa. Tämä opinnäytetyö ensisijaisesti selvittää kyseisten alueiden markkinapotentiaalin. Pohjautuen aiemmin kehitettyihin kansainvälistymisteorioihin ja muuhun kirjallisuuteen yhdistettynä empiiriseen tutkimukseen, antaa tämä työ toimintasuosituksia yrityksen johdolle kansainvälistymisen ensiaskeleista. Päätutkimuskysymys on, että kuinka pitkän historian omaavan keskisuuren yrityksen tulisi kansainvälistyä. Työssä selvitetään myös olemassa olevien teorioiden käyttökelpoisuus, kuinka yrityksen sisäiset ja ulkoiset tekijät vaikuttavat prosessiin, sekä miten markkinavalinta tulisi tehdä.

Tutkimuksen empiirinen osuus toteutettiin kvalitatiivisin ja kvantitatiivisin menetelmin, keskittyen sekä yrityksen sisäisiin että ulkoisiin tekijöihin, kuten yrityksen sisäisiin resursseihin ja kohdealueiden markkinatilanteeseen. Empiirisen osuuden ensisijainen tavoite oli selvittää yrityksen tuotteiden käyttöastetta kohdemarkkinoilla.

Työn tulokset osoittavat, että yrityksellä on useita aiempiin kansainvälistymisteorioihin sopivia piirteitä, ja samanaikaisesti tehty markkinatutkimus antaa uutta tietoa yrityksen asettamista kohdemarkkina-alueista. Tämän pohjalta yrityksen johdolle esitetään toimintasuosituksia kansainvälistymisprosessin tueksi.