Foreign entry and operation mode strategies of Finnish companies in the Japanese market

Abstract

Currently Japan is still the fourth largest economy in the world and second only to China within Asia. The significant size and promising growth opportunities of the Japanese market are the primary factors that draw foreign companies to it, however, a well-developed infrastructure, loyal and discerning consumer base and economic, social, and political stability all contribute to its appeal in the eyes of international businesses as well. In the current era marked by increasing global uncertainty, Japan's enduring stability has become even more prominent, and as a result its importance for Finnish companies seeking for international expansion has also grown.

The purpose of this thesis is to improve the current understanding of foreign operation mode use of Finnish companies in the Japanese market. For this purpose, interviews with representatives from six case companies were conducted to gather information about the decision drivers behind mode strategies employed in the initial market entry phase. Yet another goal of the study was to discover how these strategies developed over time in response to various internal and external factors.

The results of this research indicate that Finnish companies generally use export based foreign operation modes when entering the Japanese market and tend to increase their commitment towards the market over time through mode changes and additions. The initial choice and subsequent developments in mode use were found to be notably influenced by unique traits of the Japanese business environment as well as company characteristics.

Japani on tällä hetkellä edelleen maailman neljänneksi suurin talous sekä toiseksi suurin Aasiassa Kiinan jälkeen. Japanin markkinoiden merkittävä koko ja sen tarjoamat kasvumahdollisuudet ovat ulkomaalaisia yrityksiä sinne houkuttelevia tekijöitä, mutta tämän lisäksi Japanin kehittynyt infrastruktuuri, uskollinen ja laatutietoinen kuluttajakunta sekä taloudellinen, sosiaalinen ja poliittinen vakaus lisäävät sen houkuttelevuutta kansainvälisten yritysten silmissä. Viime aikoina lisääntyneen globaalin epävarmuuden seurauksena Japanin asema vakaana markkinana on korostunut entisestään, ja tämän seurauksena myös sen merkitys kansainvälistä laajentumista tavoitteleville suomalaisille yrityksille on kasvanut.

Tämän tutkimuksen tarkoituksena on kehittää tämänhetkistä ymmärrystä suomalaisyritysten ulkomaantoimintamuotojen käytöstä Japanin markkinoilla. Tutkimusta varten haastateltiin edustajia kuudesta case-yrityksestä ulkomaantoimintamuotoja koskevan päätöksenteon taustalla vaikuttavien tekijöiden selvittämiseksi. Toisena tärkeänä tutkimustavoitteena oli selvittää, miten nämä strategiat kehittyivät ajan myötä vastauksena muutoksiin yritysten sisällä sekä ulkoisessa toimintaympäristössä.

Tutkimuksen tulokset osoittavat, että suomalaiset yritykset käyttävät yleensä vientiin perustuvia ulkomaantoimintamuotoja Japanin markkinoille pyrkiessään, sekä lisäävät sitoutumistaan Japanin markkinoihin vaihtamalla toimintamuotojaan ajan kuluessa. Japanin liiketoimintaympäristön ja yritysten ominaispiirteet vaikuttivat merkittävästi alkuvaiheen ulkomaantoimintamuodon valintaan sekä sitä seuraaviin muutoksiin toimintastrategiassa.