International market selection process of a SaaS company

Abstract

This study examines the Software as a Service (SaaS) sector’s international market selection (IMS) process, addressing challenges such as digital infrastructure, regulatory compliance, and competitive positioning. SaaS companies leverage scalable digital models to expand globally but face complexities in diverse markets. Using a single-case study with mixed methods, the research applies knockout criteria (e.g., GNI, internet penetration, political stability) and a SaaS-specific evaluation matrix to rank and categorize markets by attractiveness and competitiveness.

Findings identified 18 countries, categorized into high-priority (A), moderate-potential (B), and low-potential (C) markets. High-priority markets include the US, UK, Canada, Germany, Australia, and the Netherlands, offering the best growth opportunities. The study aligns with Born Global and Network theories, emphasizing rapid scaling through digital ecosystems and partnerships while refining IMS models to focus on digital maturity and regulatory stability.

Practical recommendations encourage SaaS managers to prioritize digitally advanced markets, adopt localization strategies (e.g., language, UX, customer support), and ensure regulatory compliance (e.g., GDPR). IMS and MACS tools are recommended for strategic decision-making. This study provides a structured market selection approach, reducing risks and supporting sustainable growth while suggesting future research into SaaS entry in less digitally mature markets and the impact of evolving digital regulations.

Tämä tutkimus tarkastelee SaaS-yritysten kansainvälistä markkinavalintaprosessia (IMS) ja keskittyy haasteisiin, kuten digitaaliseen infrastruktuuriin, lainsäädännön velvoitteisiin ja markkina-asemointiin. SaaS-yritykset hyödyntävät skaalautuvia digitaalisia työkaluja laajentuakseen globaalisti, mutta kohtaavat haasteita erilaisilla markkinoilla. Tutkimus hyödyntää monimenetelmäistä tutkimusmallia sekä karsintakriteerejä (BKT/asukas, internetin käyttöaste, poliittinen vakaus) ja SaaS-spesifistä arviointimatriisia markkinoiden houkuttelevuuden ja kilpailukyvyn arviointiin.

Tutkimuksessa tunnistettiin 18 maata, jotka jaettiin korkean prioriteetin (A), keskipotentiaalin (B) ja matalan potentiaalin (C) markkinoihin. Korkean prioriteetin markkinoita ovat Yhdysvallat, Iso-Britannia, Kanada, Saksa, Australia ja Hollanti. Tutkimus korostaa Born Global- ja verkostoteorioiden mukaisesti digitaalisten ekosysteemien ja kumppanuuksien merkitystä nopeassa skaalautumisessa.

Suosituksissa kehotetaan SaaS-yrityksiä priorisoimaan digitaalisesti edistyneet markkinat, toteuttamaan lokalisointistrategioita (kieli, käyttäjäkokemus, asiakastuki) ja varmistamaan sääntelyvaatimusten noudattamisen (GDPR). IMS- ja MACS-työkalut tukevat strategista päätöksentekoa. Lisäksi tutkimus ehdottaa jatkotutkimuksia vähemmän digitaalisesti kypsien markkinoiden ja sääntelymuutosten vaikutuksista.