Client data analytics in equity sales & trading : developing organization’s capabilities

Abstract

Globally investment banks are massive consumers of data and skilful at leveraging their businesses by using data analytics. One common application of data analytics in global investment banks are client analytics. Globally client data analytics are used for client risk profiling, product recommendations systems, and for client satisfaction analytics. However, global applications of client data analytics cannot be directly applied to Nordic equity brokerage businesses as Nordic investment banking has its special characteristics.

This master’s thesis is conducted as qualitative research. It utilized research interviews and constructive research method to recognize differences between global and Nordic equity brokerage businesses, to recognize applications of client data analytics for Nordic equity brokerage business, to explore client data analytics capabilities in target organization, and to provide suggestions to develop Nordic equity brokerage business’s client data analytics capabilities. As a result, it found out that the gap between global and Nordic brokerage houses is so large that most of the globally recognized applications of client data analytics cannot be systematically applied for Nordic institutions. Instead, it would be more efficient to develop organization's data analytics capabilities. This research offers suggestions to develop organization's technological, human resources, and organization cultural data analytics capabilities. It also evaluates the direct, semi-direct, and indirect effects of the proposed solutions for the recognized deficiencies.

Globaalit investointipankit ovat suuria datan kuluttajia ja taitavia hyödyntämään data-analytiikkaa liiketoimintansa tukena. Yksi yleinen data-analytiikan sovellusalue globaaleissa investointipankeissa on asiakasanalytiikka. Maailmanlaajuisesti asiakasdataa käytetään asiakasriskiprofiilien luomiseen, tuotesuositusjärjestelmiin ja asiakastyytyväisyyden analysointiin. Globaalisti sovelletut asiakasdata-analytiikan sovellukset eivät kuitenkaan ole suoraan sovellettavissa pohjoismaiseen osakevälitysliiketoimintaan, koska pohjoismaisella investointipankkiliiketoiminnalla on omat erityispiirteensä.

Tämä tutkimus on toteutettu laadullisena tutkimuksena. Tutkimusmenetelminä se hyödyntää tutkimushaastatteluja ja konstruktiivista tutkimusotetta. Tutkimuksessa selvitetään globaalien ja pohjoismaisten osakevälitysliiketoimintojen eroavaisuuksia, asiakasdata-analytiikan sovelluksia, ja kohdeorganisaation data-analytiikka kyvykkyyksiä. Se myös tarjoaa ehdotuksia organisaation data-analytiikkakyvykkyyksien kehittämiseksi. Tutkimuksen mukaan ero pohjoismaisten ja globaalien välitystalojen välillä on niin suuri, että monia data-analytiikan sovelluksia ei voida kohdeorganisaatiossa käyttää. Sen sijaan tehokkaampaa olisi kehittää organisaation data-analytiikan kyvykkyyksiä. Tämä tutkimus tarjoaa ehdotuksia organisaation teknologisten, henkilöstöresurssillisten ja organisaatiokulttuurillisten data-analytiikan kyvykkyyksien kehittämiseksi. Se myös tarkastelee ehdotettujen toimien suoria ja epäsuoria vaikutuksia tunnistettujen vajaavaisuuksien kannalta.