Integrating ESG into risk management in technology industry : case study : ANDRITZ Oy

Abstract

Over the past few years, ESG violations in the technology industry have made headlines in the mainstream media in increasing numbers, which have significantly damaged companies' reputations and influenced investors' investment decisions. Such cases have pushed companies to pay attention to ESG risk management in order to proactively minimize them. This bachelor's thesis aims to investigate how ESG risks can be managed in the technology industry. The theoretical part of the thesis deals with the theory of risk management, the risks identified in the literature in the technology industry and the importance of the supply chain in risk management. The theoretical part also presents suggestions on how ESG risks could be managed in practice.

The empirical part of the research has been implemented as a case study. The subject of the case study is a Finnish technology industry company. Five employees of the target company were interviewed in the case study. The target company's website and other documents were used to support the data gathered from interviews. The results of the case study and literature review showed that integrating ESG into risk management requires a deep understanding of ESG risks and their causes in the company's entire value chain. An important part of risk management is to identify the key risks in the industry and choose ways to minimize their impact. In ESG risk management, the commitment of suppliers and other stakeholders to the company's ESG goals is key, so that the ESG risks of their operations can also be proactively managed.

Viime vuosien aikana teknologiateollisuuden vastuullisuusperiaatteiden rikkomuksia on noussut valtamedian otsikoihin enenevissä määrin. Rikkomukset ovat haitanneet yritysten mainetta merkittävästi ja myös vaikuttaneet sijoittajien sijoituspäätöksiin. Tällaiset tapaukset ovat ajaneet yrityksiä kiinnittämään huomiota vastuullisuuden osa-alueiden riskeihin, jotta ne voitaisiin proaktiivisesti minimoida. Tämä kandidaatintutkielma pyrkii tutkimaan kuinka ympäristön (E), yhteiskuntavastuun (S) ja hyvän hallinnon (G) periaatteita voidaan huomioida riskien hallinnassa teknologiateollisuuden alalla. Tutkielman teoreettinen osuus käsittelee riskien hallinnan teoriaa, kirjallisuuden tunnistamia riskejä teknologiateollisuudessa ja toimitusketjun merkitystä riskien hallinnassa. Teoreettinen osuus käy myös läpi ehdotuksia, kuinka vastuullisuuden osa-alueiden (ESG) riskejä voitaisiin käytännössä hallinnoida.

Tutkimuksen empiirinen osuus on toteutettu tapaustutkimuksena. Tapaustutkimuksen kohteena on suomalainen teknologiateollisuuden yritys. Tapaustutkimuksessa haastateltiin viittä kohdeyrityksen työntekijää. Kohdeyrityksen nettisivuja ja muita dokumentteja hyödynnettiin haastattelujen tukena. Tapaustutkimuksen ja kirjallisuuskatsauksen tulokset osoittivat, että vastuullisuuden integroiminen riskien hallintaan vaatii syvää ymmärrystä ESG-riskeistä ja niiden aiheuttajista yrityksen koko arvoketjussa. Tärkeänä osana riskien hallintaa on tunnistaa alan keskeiset riskit ja valita tavat minimoida niiden vaikutus. ESG-riskien hallinnassa toimittajien ja muiden sidosryhmien sitouttaminen yrityksen vastuullisuus tavoitteisiin on avainasemassa, jotta myös heidän toimintansa ESG-riskejä voidaan hallita ennakoivasti.