The role of feature differentiation in freemium software strategies

Abstract

Freemium software has taken over the software industry over the past 20 years. Multiple SaaS companies have implemented a freemium business model into their operations in hopes of assuring customers enough for them to subscribe to the paid version later. Different companies have implemented freemium business strategies differently, especially in the form of feature differentiation.

This thesis aims to recognize different freemium strategies based on feature differentiation between free and paid SaaS products. This is done by conducting a cluster review based on observed attributes found from different SaaS company websites.

Key findings reveal that the cluster analysis provided insights that align partly with the existing literature, as well as some distinct strategies that weren’t explicitly mentioned in related studies. It also showcases the elements that are most restricted between free and paid versions in the freemium business model.

Viimeisten 20 vuoden ajan freemium-malli on levinnyt ohjelmistoalalla. Useat SaaS-yritykset ovat ottaneet käyttöön freemium-liiketoimintamallin siinä toivossa, että asiakkaat vakuuttuisivat riittävästi ilmaisversiosta siirtyäkseen myöhemmin maksulliseen versioon. SaaS-yritykset toteuttavat freemium-strategioita eri tavalla; erot tulevat ilmi ilmaisversion ja maksullisen version ominaisuuksia tarkastelemalla.

Tässä tutkielmassa on tarkoituksena tunnistaa eri freemium-strategiat, jotka perustuvat SaaS-tuotteiden ilmaisten ja maksullisten versioiden välisiin ominaisuuseroihin. Työ toteutetaan suorittamalla klusterianalyysi yritysten verkkosivuilta havaittujen tietojen perusteella.

Tulokset osoittavat, että klusterianalyysi tarjosi osittain olemassa olevaa kirjallisuutta tukevia havaintoja, sekä toisaalta myös siitä eroavia strategioita. Lisäksi tutkimus havainnollistaa, mitkä ovat tyypillisimmin rajoitettuja ominaisuuksia freemium-liiketoimintamallin ilmaisen ja maksullisen version välillä.