Sustainable evaluation of profitability in manufacturing

Abstract

As sustainability becomes an increasingly integral aspect of corporate strategy, there is a growing need to align environmental initiatives with financial performance metrics. This thesis explores how sustainability can be integrated into profitability evaluation in the manufacturing industry. Traditional financial metrics primarily emphasize short-term financial performance and don’t consider environmental costs or social impacts, which are increasingly relevant in a sustainability-focused business environment.

The thesis examines sustainable profitability metrics including Green Sales, Sustainable Re-turn on Investment (sROI), and Sustainable Value Added (SVA). These frameworks aim to broaden the assessment of profitability by incorporating environmental and social dimensions alongside financial performance. The thesis has been conducted as a narrative literature review and includes a case study analysis that examines how these metrics are applied in practice.

The findings show that sustainable profitability metrics complement traditional financial tools by capturing aspects of long-term value creation not reflected in conventional measures. While these metrics provide more comprehensive evaluations by including economic, social, and environmental impacts, they also present limitations related to data availability, methodological complexity, and standardization. The thesis concludes that these metrics are applicable in real business environments and support the integration of sustainability into financial decision-making.

Kestävyys on yhä keskeisempi osa yritysstrategiaa, mikä lisää tarvetta sovittaa yhteen ympäristötoimet ja taloudellisen suorituskyvyn tunnusluvut. Tässä kandidaatintyössä tarkastellaan, miten kestävyys voidaan integroida kannattavuuden arviointiin valmistavassa teollisuudessa. Perinteiset taloudelliset tunnusluvut painottavat lyhyen aikavälin taloudellista tuloksellisuutta, mutta eivät huomioi ympäristö- tai sosiaalisia vaikutuksia, jotka ovat yhä merkityksellisempiä yrityksille nykypäivän toimintaympäristössä.

Työssä tarkastellaan seuraavia kestävän kannattavuuden tunnuslukuja: Green Sales, Sustainable Return on Investment (sROI) ja Sustainable Value Added (SVA). Näiden tunnuslukujen tarkoituksena on laajentaa kannattavuuden arviointia ottamalla taloudellisten näkökulmien rinnalle mukaan myös ympäristö- ja sosiaaliset ulottuvuudet. Työ on tehty narratiivisena kirjallisuuskatsauksena ja siihen sisältyy tapaustutkimusanalyysi, jossa tutkitaan, miten näitä tunnuslukuja sovelletaan käytännössä.

Tulokset osoittavat, että kestävän kannattavuuden tunnusluvut täydentävät perinteisiä taloudellisia työkaluja tarjoamalla näkökulmia pitkän aikavälin arvonluontiin, joita tavanomaiset tunnusluvut eivät tavoita. Vaikka nämä tunnusluvut mahdollistavat kattavamman arvioinnin ottamalla huomioon taloudelliset, sosiaaliset ja ympäristövaikutukset, niihin liittyy myös rajoitteita, kuten datan saatavuus, menetelmien monimutkaisuus ja standardoinnin puute. Työ osoittaa, että nämä tunnusluvut soveltuvat käytettäväksi todellisessa liiketoimintaympäristössä ja tukevat kestävyyden integroimista taloudelliseen päätöksentekoon.