Understanding budgeting practices in small Finnish companies : views and variations : To what degree do small Finnish firms budget? What are their views on benefits and drawbacks of budgeting? Which budgeting techniques have been chosen?

Abstract

This study explores the budgeting practices of small Finnish enterprises. The aim of the study is to understand the company decision makers in regard to budgeting practices and to understand the reasons behind choices regarding these matters. The focus is on finding out the degree to which these companies use budgeting techniques, the viewed benefits and negatives of budgeting, the factors influencing the ability to use budgeting techniques, and the chosen budgeting techniques to be used. This aim was chosen to fill a gap in literature regarding budgeting practices in small Finnish firms.

The study is conducted as qualitative research, using semi-structured interviews. 12 CEOs of small Finnish businesses across various industries were interviewed to gain the necessary understanding.

The research revealed that half of the interviewed companies did not engage in formal budgeting. The benefits of budgeting were widely recognized, including enhanced financial control and strategic planning. The benefits outweighed the negatives, of which the most mentioned was the time-consuming nature of budgeting. Interestingly all participants expressed high levels of confidence in their capabilities to use budgeting techniques, which was not something to be expected according to the literature. Traditional or incremental budgeting technique was the most used amongst the interviewed companies.

The findings underscore the imbalance of how budgeting is overall viewed as a beneficial action that the companies would have capabilities to execute, but yet still decide not to. The reasons are studied and discussed, and further research is suggested in the paper. This paper contributes to the literature by providing a deeper understanding of the financial management attitudes and methods of small companies in Finland and offers practical insights for any company decision makers and players in financial management industries.

Tutkimus tarkastelee pienten suomalaisten yritysten budjetointikäytäntöjä. Sen tavoitteena on ymmärtää yritysten päätöksentekijöitä budjetointikäytäntöjen osalta ja selvittää syyt näiden asioiden taustalla oleville valinnoille. Tutkimus keskittyy selvittämään, missä määrin yritykset käyttävät budjetointitekniikoita, millaisia hyötyjä ja haittoja budjetoinnissa nähdään, mitkä tekijät vaikuttavat kykyyn käyttää budjetointitekniikoita ja mitä budjetointitekniikoita on valittu käytettäviksi. Tämä tavoite valittiin kirjallisuudessa olevan aukon täyttämiseksi.

Tutkimus toteutettiin laadullisena tutkimuksena käyttäen puolistrukturoituja haastatteluja. Yhteensä 12 pienten suomalaisten yritysten toimitusjohtajaa eri toimialoilta haastateltiin tarvittavan ymmärryksen saamiseksi.

Tutkimuksessa kävi ilmi, että puolet haastatelluista yrityksistä ei käyttänyt muodollista budjetointia. Budjetoinnin hyödyt, kuten parantunut taloudellinen hallinta ja strateginen suunnittelu, tunnistettiin laajalti. Hyödyt nähtiin haittoja suurempina. Mainituimpana haittana esiin nousi budjetointiin käytetty aika. Mielenkiintoista on, että kaikki osallistujat ilmaisivat suurta luottamusta kykyihinsä käyttää budjetointitekniikoita, mikä ei ollut odotettavissa kirjallisuuden perusteella. Perinteinen tai inkrementaalinen budjetointi oli eniten käytetty menetelmä haastateltujen yritysten keskuudessa.

Tulokset korostavat epätasapainoa siinä, miten budjetointi nähdään yleisesti hyödyllisenä toimintana, johon olisi tarvittavat kyvykkyydet, mutta silti budjetointi tekniikoita hyödynnetään suhteellisen vähän. Syitä tähän avataan tutkimuksessa ja jatkotutkimus aiheita ehdotetaan. Tämä tutkimus tarjoaa kirjallisuuteen syvemmän ymmärryksen pienten yritysten talousjohtamiseen liittyvistä haasteista Suomessa ja tarjoaa käytännön näkemyksiä yritysten päätöksentekijöille ja taloushallinnon eri toimijoille.