Integration of emission reduction-profitability trade-off to strategic management : original equipment manufacturer in the heavy material handling industry

Abstract

This thesis examines how carbon (CO2) emission reductions can be integrated into strategic management of a global manufacturing company in a meaningful manner that takes profitability into consideration. The thesis focuses especially on the strategic planning process and strategic decision making aspects while also taking the critical role that leadership plays in supporting the integration. The thesis comprehensively gathers information from literature and industry experts to gain best practices for the Focal Company.

The thesis uses a qualitative research approach to answer the research questions. The thesis begins by addressing these questions and with other background information. Following, is a comprehensive literature review, which focuses on strategic planning, strategic decision making and emission reduction integration to these as well as role of leadership in this. Additionally, a single-case study was conducted in a form of semistructured interviews with Focal Company’s internal employees and with external experts. The research questions are addressed by comparing the results of the interviewers with existing literature, and then the conclusions are drawn to highlight the main takeaways of the study.

The thesis highlights that integrating emission reductions into strategic management is complex but essential for a company’s long-term success. Meaningful integration requires refining strategic planning processes, integrating decision making tools that balance emissions and financial outcomes, strong leadership and change in corporate culture to make emission reduction thinking a new norm. Without these elements, efforts risk being ineffective. For the Focal Company, this thesis presents a tailored path forward by leveraging best practices, addressing internal barriers, and establishing clear roles and metrics.

Tässä diplomityössä tarkastellaan, miten hiilidioksidipäästöjen (CO2) vähentäminen voidaan integroida globaalin teollisuusyrityksen strategiseen johtamiseen tavalla, jossa myös kannattavuus otetaan huomioon. Työ keskittyy erityisesti strategiseen suunnitteluprosessiin ja strategiseen päätöksentekoon, jonka lisäksi johtamisen kriittistä roolia osana integraatiota tarkastellaan. Työssä kerätään kattavasti tietoa kirjallisuudesta ja alan asiantuntijoilta, joiden tavoitteena on selvittää parhaat käytännöt kohdeyritykselle.

Diplomityössä käytetään kvalitatiivista tutkimusmenetelmää tutkimuskysymyksiin vastaamiseksi. Opinnäytetyön alussa käsitellään nämä kysymykset ja muuta taustatietoa. Sen jälkeen seuraa kattava kirjallisuuskatsaus, jossa keskitytään strategiseen suunnitteluun, strategiseen päätöksentekoon ja päästövähennysten integrointiin näihin, sekä johtajuuden rooliin tässä muutoksessa. Lisäksi dataa kerättiin puolistrukturoitujen haastattelujen muodossa kohdeyrityksen sisäisten työntekijöiden sekä ulkopuolisten asiantuntijoiden kautta. Tutkimuskysymyksiin vastataan vertaamalla saatuja haastattelutuloksia olemassa olevan kirjallisuuden kanssa. Lopuksi työn keskeiset havainnot tiivistetään.

Työ osoittaa, että päästövähennysten kytkeminen strategiseen johtamiseen on haastavaa mutta välttämätöntä yrityksen pitkän aikavälin menestykselle. Integrointi edellyttää strategisten suunnitteluprosessien uudelleen suunnittelua, päästöjä ja taloudellisia lukuja tasapainottavien päätöksentekotyökalujen integroimista, vahvaa johtajuutta sekä yrityskulttuurin muuttamista sellaiseksi, jossa päästökysymykset ovat arkea. Ilman näitä, tehdyt ponnistelut ovat usein tehottomia. Kohdeyritykselle työ esittää räätälöidyn polun eteenpäin hyödyntämällä parhaita käytäntöjä, puuttumalla sisäisiin esteisiin ja määrittämällä selkeät roolit sekä mittarit.