TCO concept simulation tool framework for strategic decision-making for a case company

Abstract

Strategic decision-making is critical for companies operating in complex global business environment, where relying solely on intuition or short-term cost considerations can lead to hidden expenses, increased risks, and weakened competitiveness. This research developed a framework for a Total Cost of Ownership (TCO) concept simulation tool to support more structured and data-driven decision-making in a global industrial company. The thesis addressed the challenges of comprehensively evaluating the costs of capital-intensive projects, where indirect and hidden costs are often underestimated. The thesis was conducted as constructive research, aiming to create a practical functioning solution for the case company in close collaboration with its stakeholders while drawing insights from earlier literature to ensure theoretical relevance.

The framework integrates strategic decision-making, resource allocation, cost efficiency, and risk management to provide a structured approach for assessing delivery concepts across project lifecycles. The findings show that a comprehensive TCO tool can improve transparency in cost structures and internal processes, strengthens long-term competitiveness, and enhances risk-informed decision-making if implemented successfully. Furthermore, the research identified key cost components essential for the case company’s global business operations and explored how the tool can create value in both sales and execution processes. The results contribute to academic understanding of TCO in strategic decision-making and provide perspective for companies seeking to improve efficiency and resilience in global business operations.

Strateginen päätöksenteko on keskeistä yrityksille, jotka toimivat monimutkaisessa globaalissa liiketoimintaympäristössä. Jos päätöksiä tehdään pelkästään intuitioon tai lyhyen aikavälin kustannuksiin nojaten, seurauksena voi olla piilokustannuksia, kasvavia riskejä ja heikentynyt kilpailukyky. Tässä tutkielmassa kehitettiin viitekehys TCO konseptisimulaatiotyökalulle tukemaan jäsenneltyä ja dataan perustuvaa päätöksentekoa globaalissa teollisuusyrityksessä. Tutkimus käsitteli pääomavaltaisten projektien kustannusten arvioinnin haasteita, joissa epäsuorat ja piilevät kustannukset jäävät usein huomiotta. Tutkielma toteutettiin konstruktiivisena tutkimuksena tiiviissä yhteistyössä case-yrityksen sidosryhmien kanssa, hyödyntäen myös aiempaa kirjallisuutta teoreettisen merkityksen varmistamiseksi.

Viitekehys yhdistää strategisen päätöksenteon, resurssien kohdentamisen, kustannustehokkuuden ja riskienhallinnan muodostaen systemaattisen lähestymistavan toimituskonseptien arviointiin projektien eri vaiheissa. Tulokset osoittavat, että TCO- työkalu voi lisätä kustannusrakenteiden ja prosessien läpinäkyvyyttä, vahvistaa pitkän aikavälin kilpailukykyä ja tukea riskitietoista päätöksentekoa, mikäli se otetaan onnistuneesti käyttöön. Lisäksi tutkimus tunnisti globaalin liiketoiminnan kannalta keskeiset kustannuskomponentit ja osoitti, kuinka työkalu voi luoda arvoa sekä projektin myynti- että toteutusvaiheessa. Tulokset syventävät akateemista ymmärrystä TCO:n merkityksestä strategisessa päätöksenteossa ja tarjoavat näkökulmia yrityksille, jotka pyrkivät parantamaan tehokkuuttaan ja resilienssiään globaalissa liiketoimintaympäristössä.