Objectives and key results based strategic target setting : a case study in a global manufacturing company

Abstract

Organisations have increasingly adopted new goal-setting frameworks in order to improve strategy execution and business performance. One of these frameworks has been objectives and key Results (OKR), which has become widely used in technology companies. This master’s thesis examined how the OKR framework can be used to drive strategic priorities and improve business performance in a global matrix-structured manufacturing company. The research aimed to identify strengths, challenges, and improvement opportunities in the case company’s current OKR model.

The thesis was conducted as a qualitative case. It combined a literature review with semi-structured interviews of case company employees that engage in OKR usage. The findings highlighted key enablers and barriers to effective OKR use, including transparency, incentive structures, and alignment across organisational levels. While OKRs were found to support strategic focus their effectiveness was influenced by variations in adoption consistency, the extent to which they were linked to incentives, and how ambition was balanced with realistic goal setting. Based on the findings of the thesis, practical recommendations were presented for refining the OKR process to better fit the realities of the global manufacturing company with a matrix structure.

Organisaatiot ovat yhä enemmän ottaneet käyttöön uusia tavoiteasettelun viitekehyksiä parantaakseen strategian toimeenpanoa ja liiketoiminnan suorituskykyä. Yksi näistä viitekehyksistä on Objectives and Key Results (OKR), josta on tullut laajasti käytetty erityisesti teknologiayrityksissä. Tämä diplomityö tarkasteli, miten OKR-viitekehystä voidaan hyödyntää strategisten tavoitteiden edistämisessä ja liiketoiminnan suorituskyvyn parantamisessa globaalissa matriisirakenteisessa valmistavassa yrityksessä. Tutkimuksen tavoitteena oli tunnistaa vahvuudet, haasteet ja kehitysmahdollisuudet case-yrityksen nykyisessä OKR-mallissa.

Tutkimus toteutettiin kvalitatiivisena tapaustutkimuksena. Se yhdistää kirjallisuuskatsauksen ja puolistrukturoidut haastattelut, joita tehtiin case-yrityksen työntekijöille, jotka käyttävät OKR-mallia työssään. Tulokset tuovat esiin keskeiset mahdollisuudet ja esteet OKR-mallin tehokkaalle käytölle, kuten läpinäkyvyys, kannustinjärjestelmät ja organisaatiotasoja yhdistävä linjakkuus. Vaikka OKR-mallin havaittiin tukevan strategista fokusta, sen hyödynnettävyyteen vaikuttivat muun muassa erot käyttöönoton johdonmukaisuudessa, mallin kytkentä kannustimiin, sekä kunnianhimon ja realistisen tavoiteasetannan tasapaino. Tutkimuksen tulosten pohjalta esitettiin käytännön suosituksia OKR-prosessin kehittämiseksi niin, että se vastaisi paremmin globaalin matriisirakenteisen valmistavan yrityksen toimintaympäristön tarpeita.