Pankkisektorien sääntelyn kehitys vuosina 1982-2021 : vertaileva tutkimus Kiinasta ja Yhdysvalloista

Abstract

Tässä kandidaatintutkielmassa tutkitaan Kiinan ja Yhdysvaltojen pankkisektorien kehitystä ja sääntelyn roolia vuosina 1982–2021. Tutkimuksen tavoitteena on vertailla maiden sääntely-ympäristöä ja arvioida, kuinka sääntely on yhteydessä pankkisektorin laajuuteen, saatavuuteen ja tehokkuuteen. Tutkimuksessa sovelletaan kuvailevaa tilastoanalyysiä hyödyntäen Kansainvälisen valuuttarahaston (IMF) kokoamaa aineistoa ns. Rahoituksellisen kehityksen indeksistä, joka sisältää indeksejä rahoitusinstituutioiden ja -markkinoiden suoriutumisesta.

Tutkimuksen perusteella Kiinan pankkisektori on edelleen vahvasti valtiolähteinen ja keskittynyt ja Yhdysvalloissa pankkitoiminta on markkinavetoisempaa. Kiinassa sääntely on ennaltaehkäisevämpää, kun taas Yhdysvalloissa sääntely on usein reaktiivista ja seuraa talouskriisejä. Tutkimus tuo esiin, että vaikka maiden talousjärjestelmät ja sääntelykulttuurit eroavat toisistaan, molemmissa valtioissa pankkisektori on kriittisessä asemassa taloudellisen vakauden ja kasvun kannalta. Yhtäläisyyksiä löytyy muun muassa Basel-sääntelyn omaksumisessa ja varjopankkien sääntelyyn liittyvissä ongelmissa. Tutkimus osoittaa, että sääntelyn on keskeinen tekijä pankkisektorin kehityksen ohjaamisessa, mutta se näkyy eri tavoin riippuen poliittisista ja institutionaalisista lähtökohdista.

Tuloksissa huomattiin Yhdysvalloissa olevan yksi maailman parhaita pankkisektoreita ja Kiina on kehittänyt suurella vauhdilla omaa pankkisektoria. Yhdysvalloissa on suurempi määrä pääomaa sekä laajempi pankkisektorin palveluverkko. Kiinassa on ollut historiallisesti parempi tehokkuus pankkisektorilla, mutta Yhdysvallat on viime vuosikymmenen aikana saavuttanut Kiinan tason.

This bachelor’s thesis examines the development of the banking sectors in China and the United States and the role of regulation between 1982 and 2021. The aim is to compare the regulatory environments of the two countries and to assess how regulation is related to the depth, accessibility, and efficiency of the banking sector. The study applies descriptive statistical analysis using data from the International Monetary Fund’s Financial Development Index, which includes measures of the performance of financial institutions and markets.

The findings indicate that China’s banking sector remains highly state-driven and concentrated, whereas banking in the United States is more market-oriented. In China, regulation tends to be more preventive, while in the United States it is often reactive and follows financial crises. In both countries, regulation has played a significant role in shaping the development of the banking sector, though the nature and objectives of its impact differ markedly. The study shows that, despite differences in economic systems and regulatory cultures, the banking sector in both countries plays a critical role in ensuring economic stability and growth. Similarities can be found in areas such as the adoption of Basel regulations and challenges related to shadow banking. The results suggest that regulation is a key driver of banking sector development, but its effects manifest differently depending on the political and institutional context.

The analysis further highlights that the United States ranks among the global leaders, while China has rapidly developed its banking sector. The U.S. benefits from larger capital re-sources and a broader network of banking services. Historically, China demonstrated greater efficiency in its banking sector, but the United States has, over the past decade, reached a comparable level.