ESG-raportointi osana IT-sektorin yrityskauppojen due diligence -tarkastusta

Abstract

Tämän kandidaatintutkielman tarkoituksena on selvittää, miten ESG-raportointi vaikuttaa ostajan käsityksen muodostumiseen kohdeyrityksestä yrityskauppojen due diligence -prosessissa. Tutkielmassa tarkastellaan raportoinnin hyödyntämiseen liittyviä haasteita ja mahdollisuuksia, keskeisimpiä ESG:n osa-alueita IT-sektorilla sekä raportoinnin laadun ja standardien mukaisuuden vaikutuksia ostajan näkökulmasta. Tutkielman teoriaosuudessa aihetta pohjustetaan ESG:hen sekä yrityskauppoihin liittyvien käsitteiden ja tutkimusten kautta. Tavoitteena on muodostaa käsitys ESG-raportoinnin roolista ostajalle due diligence -tarkastuksessa.

Tutkielman empiirinen osuus on toteutettu laadullisena tapaustutkimuksena. Aineisto on kerätty haastattelemalla IT-alalla toimivan yrityksen edustajia. Haastatteluiden avulla pyrittiin saavuttamaan syvällinen ja monipuolinen ymmärrys tutkittavasta ilmiöstä. Haastatteluaineistoa analysoitiin sisällönanalyysin menetelmin sekä aineistolähtöistä että teorialähtöistä lähestymistapaa hyödyntäen.

Tutkimuksen tulokset osoittavat, että ostokohteena toimivan yrityksen ESG-raportointi on tärkeä osa yrityskauppojen due diligence -vaihetta, ja ESG-tekijöiden merkityksen huomioiminen osana yrityskauppoja on jatkuvassa kasvussa. ESG due diligencen avulla on onnistuttu tunnistamaan ja poissulkemaan riskejä sekä estämään niiden toteutuminen. ESG-tietojen saatavuuteen ja vertailtavuuteen liittyy merkittäviä haasteita puutteellisten raportointistandardien sekä tietojen kvalitatiivisen luonteen takia. IT-alan due diligence -vaiheessa ESG-tekijöistä painottuvat sosiaalinen vastuu ja hyvä hallintotapa. Raportointistandardien katsotaan parantavan ESG-raportoinnin laatua, mutta yhtenäisiin viitekehyksiin liittyy myös haasteita. Toistaiseksi ESG-raportointi itsessään sekä osana due diligence -tarkastusta on vielä kehitysvaiheessa, mutta sen odotetaan edistyvän tulevaisuudessa.

The purpose of this bachelor’s thesis is to examine how ESG reporting affects the buyer’s perspective of the target company in the due diligence process in mergers and acquisitions. This thesis focuses on the challenges and possibilities of utilizing ESG reporting, the most critical ESG dimensions in the IT sector, and the impacts of reporting quality and compliance with standards from the buyer’s perspective. The theoretical section of this thesis introduces the topic through concepts and previous research related to ESG and mergers and acquisitions. The aim is to form an understanding of the role of ESG reporting for the buyer in the due diligence process.

The empirical part of this thesis was conducted as a qualitative case study. The data was collected through interviews with representatives of a company operating in the IT sector. The interviews aimed to achieve thorough and diversed understanding of the studied phenomenon. The collected data was analyzed using content analysis and applying both data-driven and theory-driven approaches.

The findings indicate that the target company’s ESG reporting is an important part of the due diligence process in mergers and acquisitions, and the significance of ESG factors is increasing. With the help of ESG due diligence, it has been possible to identify and exclude risks and prevent them from materializing. There are significant challenges regarding the availability and comparability of ESG information due to inadequate reporting standards and the qualitative nature of the data. Social responsibility and good governance are the most emphasized aspects among the ESG factors during the due diligence process in IT-sector. Reporting standards are considered to improve the quality of ESG reporting, although there are also challenges in establishing a uniform framework. ESG reporting and its role in due diligence is currently at a developmental stage, but it is expected to evolve in the future.