Riskiperusteinen skenaarioanalyysi case-yrityksessä epävarmassa toimintaympäristössä
Pokela, Antti (2026)
Pro gradu -tutkielma
2026
School of Business and Management, Kauppatieteet
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe2026032523070
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe2026032523070
Tiivistelmä
Tässä pro gradu -tutkielmassa tarkastellaan riskiperusteisen skenaarioanalyysin hyödyntämistä pk-yrityksen päätöksenteossa epävarmassa toimintaympäristössä. Tutkimus on toteutettu tapaustutkimuksena suomalaisessa leasing-liiketoimintaan keskittyvässä B2B-yrityksessä. Tavoitteena on analysoida, miten keskeisten liiketoimintariskien vaihtelu vaikuttaa yrityksen taloudelliseen suorituskykyyn eri skenaarioissa, sekä miten näitä vaikutuksia voidaan mallintaa päätöksenteon tueksi.
Tutkimus perustuu riskienhallinnan, johdon laskentatoimen ja business-analytiikan viitekehykseen. Empiirisessä analyysissä keskeiset riskit mallinnetaan kolmen skenaarion avulla, ja niiden vaikutuksia tarkastellaan Monte Carlo -simulaatiolla. Tulokset osoittavat, että yrityksen suorituskyky on erityisen herkkä volyymipainotteisille riskeille, sekä jäännösarvojen muutoksille. Riskien yhteisvaikutukset korostuvat epävarmoissa tilanteissa, joissa kannattavuus heikkenee ja velkaantuneisuus kasvaa.
Tutkimus osoittaa, että riskiperusteinen skenaarioanalyysi auttaa tekemään epävarmuuden näkyväksi ja tukee strategista päätöksentekoa. Menetelmän avulla johto voi tunnistaa keskeiset riskit, arvioida niiden taloudellisia vaikutuksia ja parantaa päätöksenteon laatua epävarmassa toimintaympäristössä. This Master’s thesis examines the utilization of risk-based scenario analysis in the decision-making of an SME within an uncertain operating environment. The research is conducted as a case study focusing on a Finnish B2B company operating in the leasing industry. The objective is to analyze how variations in key business risks affect the company's financial performance across different scenarios, and how these effects can be modeled to support decision-making.
The study is based on the frameworks of risk management, management accounting, and business analytics. In the empirical analysis, key risks are modeled through three scenarios, and their impacts are examined using Monte Carlo simulation. The results indicate that the company’s performance is particularly sensitive to volume-based risks and changes in residual values. The joint effects of risks are emphasized in uncertain situations where profitability declines and leverage increases.
The research demonstrates that risk-based scenario analysis helps make uncertainty visible and supports strategic decision-making. Through this method, management can identify key risks, assess their financial impacts, and improve the quality of decision-making in an uncertain operating environment.
Tutkimus perustuu riskienhallinnan, johdon laskentatoimen ja business-analytiikan viitekehykseen. Empiirisessä analyysissä keskeiset riskit mallinnetaan kolmen skenaarion avulla, ja niiden vaikutuksia tarkastellaan Monte Carlo -simulaatiolla. Tulokset osoittavat, että yrityksen suorituskyky on erityisen herkkä volyymipainotteisille riskeille, sekä jäännösarvojen muutoksille. Riskien yhteisvaikutukset korostuvat epävarmoissa tilanteissa, joissa kannattavuus heikkenee ja velkaantuneisuus kasvaa.
Tutkimus osoittaa, että riskiperusteinen skenaarioanalyysi auttaa tekemään epävarmuuden näkyväksi ja tukee strategista päätöksentekoa. Menetelmän avulla johto voi tunnistaa keskeiset riskit, arvioida niiden taloudellisia vaikutuksia ja parantaa päätöksenteon laatua epävarmassa toimintaympäristössä.
The study is based on the frameworks of risk management, management accounting, and business analytics. In the empirical analysis, key risks are modeled through three scenarios, and their impacts are examined using Monte Carlo simulation. The results indicate that the company’s performance is particularly sensitive to volume-based risks and changes in residual values. The joint effects of risks are emphasized in uncertain situations where profitability declines and leverage increases.
The research demonstrates that risk-based scenario analysis helps make uncertainty visible and supports strategic decision-making. Through this method, management can identify key risks, assess their financial impacts, and improve the quality of decision-making in an uncertain operating environment.