Analyysi Suomen sähkönhinnoista

Abstract

Tässä kandidaatintyössä tarkastellaan Suomen tarjousalueen vuorokausimarkkinoiden sähkön hintatason, hintavaihtelun ja ääri-ilmiöiden kehitystä vuosina 2015--2025. Aineistona käytetään ENTSO-e Transparency Platformista ladattuja day-ahead-hintoja, joita analysoidaan kvantiilien, keskihajonnan, pysyvyyskäyrien, ääriarvojen ja vuorokausiprofiilien avulla. Tulosten perusteella Suomen markkinoiden kehitys voidaan jakaa kolmeen vaiheeseen. Vuosina 2015--2020 markkina oli suhteellisen vakaa ja hintataso maltillinen. Vuosina 2021--2022 markkina siirtyi murros- ja kriisivaiheeseen, jolloin sekä hintataso että volatiliteetti kasvoivat voimakkaasti ja korkeita hintapiikkejä esiintyi runsaasti. Vuosina 2023--2025 keskimääräinen hintataso sopeutui kriisihuipusta, mutta markkina ei palautunut aikaisempaan vakaaseen tilaan, vaan hintavaihtelu pysyi edelleen kriisiä edeltävää aikaa korkeampana ja negatiivisten hintojen esiintyminen yleistyi selvästi. Vuorokausiprofiilit osoittavat, että hinnan vuorokausirytmi pysyi tarkastelujaksolla pääpiirteissään ennallaan. Profiilien hintataso kuitenkin nousi selvästi kriisivuosina, ja myös vuodenaikojen väliset erot muuttuivat kriisijakson aikana.

This bachelor's thesis examines the development of the price level, volatility and extreme price events in the day-ahead electricity market of the Finnish bidding zone during 2015--2025. The data are obtained from the ENTSO-e Transparency Platform and analysed using quantiles, standard deviation, price duration curves and daily price profiles. Based on the results, the development of the Finnish electricity market can be divided into three phases. In 2015--2020, the market was relatively stable and the price level remained moderate. In 2021--2022, the market entered a transition and crisis phase, during which both the price level and volatility increased sharply and high price spikes became more frequent. In 2023--2025, the average price level declined from the crisis peak, but the market did not return to its earlier stable state. Price variability remained higher than before the crisis, and negative prices became more common. The daily price profiles indicate that the intraday price pattern remained broadly unchanged over the study period. However, the overall price level increased significantly during the crisis years, and the seasonal differences also shifted during the crisis period.