Adaptation to FIDA regulation in the insurance industry : a case study of an insurance company
Tikkanen, Kim (2026)
Diplomityö
2026
School of Engineering Science, Tuotantotalous
Kaikki oikeudet pidätetään.
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe2026042534071
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe2026042534071
Tiivistelmä
This master's thesis examines how a European insurance company adapts to the Financial Data Access (FIDA) regulation and how technology enables this transition. The research focus is on the regulation's influence on the development of API ecosystems and the insurance industry's shift from closed operating models toward open ecosystems.
The study was conducted as a qualitative case study utilizing the Technology, Organization, and Environment (TOE) framework. Data was collected through thematic interviews with four experts, and data saturation was reached during the collection process, ensuring the comprehensiveness and reliability of the findings.
The results indicate significant barriers within the environmental, technological, and organizational dimensions. Environmental barriers highlight uncertainty and scepticism regarding the final scope of the regulation, as well as concerns over the endangerment of business models. Monolithic legacy systems, where business logic is often hard-coded, serve as a technological challenge. These core ICT systems should be modularized to enable the development of modern API ecosystems. At the organizational level, cultural factors such as the "paradox of success" and an internal efficiency bias hinder the shift toward open network collaboration.
In conclusion, the immediate influence of FIDA regulation on the development of API ecosystems is currently low, as customer demand and existing market needs drive innovation more strongly than the regulation itself. To succeed, insurance companies must invest in the modernization of legacy systems and foster a culture that enables active participation in external ecosystems instead of focusing solely on internal optimization. Tässä diplomityössä tarkastellaan, miten eurooppalainen vakuutusyhtiö sopeutuu Financial Data Access (FIDA) -sääntelyyn ja kuinka teknologia mahdollistaa tämän siirtymän. Tutkimus keskittyy tutkimaan FIDA-sääntelyn vaikutusta API-ekosysteemien kehitykseen ja vakuutusalan siirtymistä suljetuista toimintamalleista avoimiin ekosysteemeihin.
Tutkimus toteutettiin laadullisena tapaustutkimuksena hyödyntäen TOE-viitekehystä (Technology, Organization, Environment). Aineisto kerättiin teemahaastatteluilla neljältä asiantuntijalta, ja aineiston keruussa saavutettiin saturaatiopiste, mikä varmistaa löydösten kattavuuden ja luotettavuuden. Tulokset osoittavat merkittäviä esteitä ympäristön, teknologian ja organisaation osa-alueilla. Ympäristöön liittyvissä esteissä korostuvat sääntelyn lopulliseen laajuuteen liittyvä epävarmuus ja skeptisyys sekä huoli liiketoimintamallien vaarantumisesta. Teknologisena haasteena toimivat monoliittiset perusjärjestelmät, joihin liiketoimintalogiikka on usein kovakoodattu. Perusjärjestelmät tulisi modularisoida, jotta mahdollistetaan modernien API-ekosysteemien rakentaminen. Organisaatiotasolla kulttuuritekijät, kuten "menestyksen paradoksi" ja sisäinen tehokkuusajattelu, jarruttavat muutosta kohti avointa verkostoyhteistyötä.
Johtopäätöksenä todetaan, että FIDA-sääntelyn välitön vaikutus API-ekosysteemien kehitykseen on tällä hetkellä vähäinen, sillä asiakaskysyntä ja markkinoiden olemassa olevat tarpeet ohjaavat innovaatioita sääntelyä voimakkaammin. Menestyäkseen vakuutusyhtiöiden on investoitava perusjärjestelmien modernisointiin ja luotava kulttuuri, joka mahdollistaa aktiivisen osallistumisen ulkoisiin ekosysteemeihin sisäisen optimoinnin sijaan.
The study was conducted as a qualitative case study utilizing the Technology, Organization, and Environment (TOE) framework. Data was collected through thematic interviews with four experts, and data saturation was reached during the collection process, ensuring the comprehensiveness and reliability of the findings.
The results indicate significant barriers within the environmental, technological, and organizational dimensions. Environmental barriers highlight uncertainty and scepticism regarding the final scope of the regulation, as well as concerns over the endangerment of business models. Monolithic legacy systems, where business logic is often hard-coded, serve as a technological challenge. These core ICT systems should be modularized to enable the development of modern API ecosystems. At the organizational level, cultural factors such as the "paradox of success" and an internal efficiency bias hinder the shift toward open network collaboration.
In conclusion, the immediate influence of FIDA regulation on the development of API ecosystems is currently low, as customer demand and existing market needs drive innovation more strongly than the regulation itself. To succeed, insurance companies must invest in the modernization of legacy systems and foster a culture that enables active participation in external ecosystems instead of focusing solely on internal optimization.
Tutkimus toteutettiin laadullisena tapaustutkimuksena hyödyntäen TOE-viitekehystä (Technology, Organization, Environment). Aineisto kerättiin teemahaastatteluilla neljältä asiantuntijalta, ja aineiston keruussa saavutettiin saturaatiopiste, mikä varmistaa löydösten kattavuuden ja luotettavuuden. Tulokset osoittavat merkittäviä esteitä ympäristön, teknologian ja organisaation osa-alueilla. Ympäristöön liittyvissä esteissä korostuvat sääntelyn lopulliseen laajuuteen liittyvä epävarmuus ja skeptisyys sekä huoli liiketoimintamallien vaarantumisesta. Teknologisena haasteena toimivat monoliittiset perusjärjestelmät, joihin liiketoimintalogiikka on usein kovakoodattu. Perusjärjestelmät tulisi modularisoida, jotta mahdollistetaan modernien API-ekosysteemien rakentaminen. Organisaatiotasolla kulttuuritekijät, kuten "menestyksen paradoksi" ja sisäinen tehokkuusajattelu, jarruttavat muutosta kohti avointa verkostoyhteistyötä.
Johtopäätöksenä todetaan, että FIDA-sääntelyn välitön vaikutus API-ekosysteemien kehitykseen on tällä hetkellä vähäinen, sillä asiakaskysyntä ja markkinoiden olemassa olevat tarpeet ohjaavat innovaatioita sääntelyä voimakkaammin. Menestyäkseen vakuutusyhtiöiden on investoitava perusjärjestelmien modernisointiin ja luotava kulttuuri, joka mahdollistaa aktiivisen osallistumisen ulkoisiin ekosysteemeihin sisäisen optimoinnin sijaan.