Data as a strategic resource in early-stage artist decision making : a qualitative study of the role of data in decision making at major record labels

Abstract

The purpose of this Bachelor’s thesis is to examine how major record labels utilize data as a strategic resource in early-stage artist decision making. The study focuses on the significance of data in scouting and signing new artists, as well as its impact on the selection of contract models. The digitalization and platformization of the music industry have transformed music consumption into a continuously measurable activity, which has emphasized the importance of analytical capabilities as a source of competitive advantage. The theoretical framework of the thesis is based on describing the modern recorded music market environment, such as the dynamics of the platform economy and the effects of the attention economy, and interpreting the Resource-Based View within a data context.

The empirical part of this study was conducted using qualitative methods. The data was collected through semi-structured interviews with six experienced music industry experts who work for or in close collaboration with major record labels. The transcribed interview data was analyzed using thematic content analysis, primarily through a deductive approach while also utilizing inductive methods.

The results of the study indicate that data plays a central role in early-stage artist decision making, though its function is to support professional intuition and vision. Data rarely serves as independent decision-making criterion prior to signing an artist to a label. Instead, the strategic value and competitive advantage it provides for major labels in early-stage decision making emerge primarily from the symbiosis of human capital and strong data-related resources and expertise. Structural asymmetry between platforms and producers limits the utilization of granular consumer-level data before the start of a contractual relationship. Consequently, the strategic importance of data in mitigating financial risk is particularly emphasized in the later stages of the contract, such as the exercise of options, marketing, and the optimization of release strategies. The results also reveal that the larger the market in which the label operates, the greater the strategic benefit of data, especially in scouting for potential new artists.

Tämän kandidaatintutkielman tarkoituksena on selvittää, miten suurimmat levy-yhtiöt hyödyntävät dataa strategisena resurssina alkuvaiheen artistipäätöksenteossa. Tutkimus keskittyy tarkastelemaan datan merkitystä uusien artistien etsimisessä ja kiinnittämisessä sekä datan vaikutusta sopimusmallien valintaan. Musiikkialan digitalisoituminen ja alustoituminen ovat muuttaneet musiikin kulutuksen jatkuvasti mitattavissa olevaksi toiminnaksi, mikä on korostanut analyyttisten kyvykkyyksien merkitystä kilpailuedun lähteenä. Tutkielman teoriatausta pohjautuu nykyisen markkinatilanteen, kuten alustatalouden dynamiikan ja huomiotalouden vaikutusten kuvailuun sekä resurssiperusteisen näkemyksen tulkintaan datakontekstissa.

Tutkielma on empiiriseltä luonteeltaan kvalitatiivinen. Aineisto kerättiin haastattelemalla semistrukturoidusti kuutta kokenutta musiikkialan asiantuntijaa, jotka työskentelevät suurissa levy-yhtiöissä tai niiden kanssa läheisessä yhteistyössä. Litteroitu haastatteluaineisto analysoitiin temaattisena sisällönanalyysina pääasiallisesti deduktiivisesti, mutta myös induktiivista lähestymistapaa hyödyntäen.

Tutkimuksen löydökset osoittavat, että alkuvaiheen artistipäätöksenteossa datalla on keskeinen, mutta luonteeltaan ammatillista intuitiota ja visiota tukeva rooli. Data toimii harvoin itsenäisenä päätöksentekokriteerinä ennen artistin kiinnittämistä levy-yhtiölle. Sen muodostama strateginen arvo ja kilpailuetu alkuvaiheen päätöksenteossa muodostuukin ennen kaikkea inhimillisen pääoman sekä dataan liittyvien resurssien ja osaamisen symbioosista. Rakenteellinen epäsymmetria alustojen ja tuottajien välillä rajoittaa tarkan kuluttajatason datan hyödyntämistä ennen sopimussuhteen alkua. Datan strateginen, taloudellista riskiä vähentävä merkitys korostuukin erityisesti sopimussuhteen myöhemmissä vaiheissa, kuten optio-oikeuksien käytössä, markkinoinnissa sekä julkaisustrategioiden optimoinnissa. Tulokset paljastavat myös, että mitä suuremmalla markkinalla toimitaan, sitä enemmän strategista hyötyä datasta on erityisesti uusien potentiaalisten artistien etsimisessä.