Tilintarkastajanrooli asiantuntijana taloudellisessa due diligence -tutkimuksessa

Abstract

Tämän Pro gradu -tutkielman tavoitteena on tarkastella hyväksytyn tilintarkastajan roolia asiantuntijana sekä vastuuta ja tehtäviä yrityskaupan yhteydessä suoritettavassa due diligence -tutkimuksessa (DD). Lisäksi tarkastellaan DD:een välillisesti kohdistuvaa sääntelyä, tutkimuksen eri osa-alueita, raportointia ja tutkimusprosessin merkitystä osana yrityskauppaa. Tutkimusmenetelmä on käsiteanalyyttinen. Tutkimuksessa on haastateltu DD:ia suorittavia hyväksyttyjä tilintarkastajia. DD:n tavoitteena on saada mahdollisimman kattava kuva ostettavasta kohteesta, liiketoiminnasta sekä riskeistä ja mahdollisuuksista. Taloudellinen DD keskittyy tilinpäätökseen, kannattavuuteen ja tuloksentuottamiskykyyn. Yrityskauppojen luku- ja euromäärän kasvettua viime vuosina, on due diligencestä tullut erottamaton osa yrityskauppaprosessia. DD:ta on tarkasteltu ostajan, erityisesti pääomasijoittajan, näkökulmasta huutokauppaprosessissa, jolloin ostajalla ei aina ole tuntemusta ostettavan yrityksen toimialasta ja liiketoiminnasta. Tällöin asiantuntijana toimivan tilintarkastajan rooli korostuu erityisesti.

The objective of this Master's thesis is to examinethe role of a certified public accountant as a consultant and responsible individual in a due diligence process (DD). In addition, this study explores indirectly applicable regulations, areas of verification, reporting, and the significance of the DD as a part of a corporate acquisition transaction. The nature of thispaper is based on conceptual analysis. The research contained consists partially of interviews with CPA professionals who complete DD. The goal of the DD is tocreate an exhaustive as possible picture of the target firm as well as related risks and opportunities. Financial DD focuses on financial statements and profitability. As the number, and value of acquisitions has increased in recent years,the due diligence process has become an inseparable part of acquisitions. This study has focused especially on equity investors and an auction process. Some equity investors do not have specific expertise in the industries and functionalities of the local businesses they are considering. This is precisely when the value of the consultancy role of a CPA is at its greatest.