Luottoriskin vakavaraisuuslaskennan laskentamenetelmän vaikutus luottolaitoksen vakavaraisuuteen erilaisissa luottoriskiportfoliossa

Abstract

Tutkielman tavoitteena on teoriaosassa esitellä pankkien vakavaraisuussäännöksien ja riskienhallinnan perusperiaatteet, perehtyä nykyiseen Basel I -järjestelmään ja sen uudistukseen eli Basel II -kehikkoon. Tutkielmassa keskitytään uuden järjestelmän ensimmäiseen pilariin ja sen mukaisiin minipääomavaatimuksiin. Tarkastelussa on tarkemmin luottoriskin vakavaraisuusvaatimusten mukaiset minimipääoman laskentamenetelmät, standardimenetelmä ja sisäisten luottoluokitusten menetelmä. Standardi-menetelmä käyttää hyväkseen ulkoisia luottoluokituksia, kun taas kehittyneempi sisäisten luottoluokitusten menetelmä hyödyntää pankkien omia tietojärjestelmiä ja näiden tuottamia estimaattejaasiakkaiden luottokelpoisuudesta.

Tutkielman empiirisessä osassa tutkitaan esimerkkipankin avulla luottoriskin vakavaraisuusvaatimusten laskentaa Basel I -järjestelmällä ja Basel II -laskentamenetelmillä. Sisäisten luottoluokitusten menetelmän mukaisesti pankille määritetään tase-erien riskipainot ja tutkitaan myös, olisiko pankin mahdollista nykyisellä taserakenteellaan saavuttaa suurempi tulos optimoimalla riskiprofiiliaan käyttäessään kehittyneempää sisäisten luottoluokitusten menetelmää standardimenetelmän sijaan.

The objective of this study is to introduce the basic principles of banks' capital adequacy and risk management regulations, discuss the current Basel I framework and the New Basel Capital Accord, Basel II. The focus is on the so-calledfirst pillar of the new capital accord and the minimal capital requirements associated with this pillar. We take a closer look on the calculation method of theminimal capital requirements associated with the credit risk capital adequacy requirements. The methods are the standard method and the internal ratings based approach (IRBA). The standard method is based on external credit ratings as the IRBA method relies on the banks' internal estimates of their customers' credit worthiness.

The empirical part of the study examines the capital adequacy calculation methods under Basel I and Basel II standards in a selected bank. We concentrate on calculating IRBA risk weights and examine whether isit profitable for the bank to use the Basel II's internal ratings based method in stead of the standard method. We also test if the bank could make more profitunder its current balance sheet by optimizing its risk profile and by using themore sophisticated internal ratings based approach.