Implementing IAS 2 and IAS 36. Case: Eimo Oyj

Abstract

Tutkimuksen päätavoitteena oli tutkia IFRS -standardiston vaikutuksia esimerkkiyrityksessä. Tutkimuksen kohteena olivat varastot sekä omaisuuserien arvonalentuminen. Varastojen käsittelyn osalta työn tarkoituksena oli luoda malli valmistuksen yleismenojen aktivointia varten. Omaisuuserien arvonalentumista koskevassa osassa tarkoituksena oli selvittää arvonalentumistestauksen tärkeimmät vaiheet sekä ehdottaa rahavirtaa kerryttäviä yksiköitä esimerkkiyritykselle.

Tutkimusmenetelmänä on laadullinen case-tutkimus. Empiiristä tutkimustietoa kerätään osallistuvan havainnoinnin, haastattelujen ja keskustelujen avulla.

Tutkimuksen tuloksena todettiin, että IFRS -standardien vaikutukset ovat laajasti koko esimerkkiyritystä koskevia. Varastoja koskevassa osassa todettiin, että valmistuksen yleismenot tulee allokoida muovitehtaille ruiskupuristustuntien perusteella ja muottitehtaille miestyötuntien perusteella. Omaisuuserien arvonalentumista koskien todettiin liiketoiminnan nopeasti muuttuvan luonteen vaikeuttavan ennusteiden laatimista. Rahavirtaa kerryttäviksi yksiköiksi ehdotettiin tehdastasoa.

The main objective of the thesis was to determine the changes that IFRS is causing to the case organization. Two standards, IAS 2 Inventories and IAS 36 Impairment of Assets, were taken into closer observation. With reference to inventories, the aim was to create a model for calculation of the overhead costs. Relating to impairment of assets, the aim was to find out what are the main determinants to be taken into account with the impairment testing process and to suggest possible cash generating units for the case company.

Research methodology of the study has mainly features of an action research and the analysis is qualitative. Empirical data is collected through observation and active participation, interviews and discussions.

A conclusion of the study was that the IFRS conversion has a comprehensive impact on the case company. With reference to inventories, in plastic production plants the overhead costs should be allocated on the basis of machine hours and in tool making plants on the basis of production man hours. Regarding to impairment of assets it was stated that making future forecasts is rather hard due to the unsteady nature of business. Furthermore, factory level was suggested as cash generating units for the impairment testing.