Pk - yrityksen vakuustarpeet ja niiden vaikutus yrityksen kasvuun

Abstract

Yritystoiminnan alkuvaiheessa vakuuksia sitoutuu usein investointien ja käyttöpääoman rahoittamiseen vieraalla pääomalla. Tilaustyyppistä tuotantoa harjoittavien yritysten vakuusresursseja sitoutuu usein myös toimitussopimusten edellyttämiin vastuusitoumuksiin. Näin vakuustarpeet saattavat kasvaa liiketoiminnan kasvaessa. Pk - yrityksille vakuuspula tulee ongelmaksi silloin, jos yrityksen vakuustarpeet ylittävät yrityksen omaisuuden vakuusarvon. Tämä taas vaikeuttaa yrityksen kasvupyrkimyksiä, jos sen tulorahoitus ei riitä liiketoiminnan kasvattamiseen.

Tämän pro gradu - tutkielman tavoitteena oli selvittää, miten toimitussopimuksien ja vieraan pääoman edellyttämät vakuustarpeet vaikuttavat pk - yrityksen kasvuun. Toimitussopimusten ja vieraan pääoman edellyttämien vakuustarpeiden vaikutusta pk - yrityksen kasvuun tarkasteltiin Finnvera Oyj:n asiakkaina olevien koneita ja laitteita valmistavien pk - yritysten kohdalta. Hypoteesina esitettiin, että vakuustarpeet vaikeuttavat pk - yrityksen kasvua. Lisäksi tutkielmassa kartoitettiin esimerkkien avulla erilaisia toimitus- ja hankintasopimustyyppejä ja käytiin läpi sopimuksen sisältöä ja syntytapaa. Tutkielmassa tarkasteltiin esimerkkien avulla lähemmin metalliteollisuudessa käytettyjä toimitussopimuksia. Edellisten lisäksi tutkielmassa käsiteltiin tarkemmin toimituksiin liittyviä vakuuksia, lähinnä takauksia. Tutkielman viitekehyksen tavoitteena, kirjallisuus ja artikkelikatsauksen avulla, oli hahmottaa sitä kontekstia, johon toimitussopimusten ja vieraan pääoman edellyttämät vakuudet liittyvät.

Tutkielma oli laadultaan survey - tutkimus. Yrityksen kasvua tarkasteltiin mm. tilinpäätöksistä saatujen tunnuslukujen avulla. Yrityksiin lähetettiin kyselylomake, jonka avulla haettiin vastauksia yrityksen käyttämistä toimitussopimuksista, vakuuksista, yrityksen kasvusta ja tulevaisuuden näkymistä. Toimitussopimuksissa käytettiin usein yksilöllisesti laadittuja sopimuksia, vakiosopimuksia tai näiden yhdistelmiä. Tutkielman tuloksena saatiin selville, että vakuustarpeet eivät ole yrityksille suurin kasvun este. Yritykset näkivät suurimpina kasvun esteinä omarahoituksen puutteen, työvoiman kustannukset ja työvoiman saatavuuden sekä kireän kilpailutilanteen

In the early stages of business companies’ business assets must often be pledged as collateral if investments and trading capital are financed by borrowed money from financial institutions. In addition, companies’ business assets may be pledged as collateral when supply contracts include terms of guarantees. Business growth may also increase collateral needs. This can be a problem for small- and medium-sized enterprises (SMEs) if their collateral needs are higher than the business assets of the company. The lack of guarantees may be an obstacle to business growth.

The aim of this study is to examine how contract bonds and collaterals required by financial institutions affect the business growth of SMEs. The data was gathered from SMEs that manufacture machines and equipments. The companies are Finnvera plc’s customers. Finnvera plc is a state owned specialised financing company. Based on empirical experience, hypothesis was summarized: Collateral needs hinder business growth. The second aim of this study is to examine different contract bonds used in metal industry. The frame of reference considers, based on literature and articles, what kind of collateral needs companies may face.

The study is a survey-study. The research material was gathered by mailed questionnaires and by using relevant literature and articles. The main questions dealt with the company’s contract bonds, guarantees, business growth and the future of the company. The result of the study shows that the types of contract bonds used are often contracts that are drafted case by case, general contracts or a combination of these two contracts. The empirical data shows that collateral needs are not SMEs greatest obstacle to business growth. According to companies lack of insider finance, labour costs, labour availability and tense competition are more significant obstacles to business growth.