Kytkettyjen johdannaisten tunnistaminen, tilinpäätöskäsittely ja esiintyminen – IAS 39

Abstract

Tutkielman tavoitteena oli tutkia IAS 39 -standardissa käsiteltyjen kytkettyjen johdannaisten tunnistamista, tilinpäätöskäsittelyä ja esiintymistä sekä verrata eroja IAS- ja US GAAP –standardien välillä tarkasteltaessa erotetaanko kytketty johdannainen pääsopimuksesta. Lisäksi tutkittiin kytkettyjen johdannaisten esiintymistä neljässä eri toimialan suomalaisessa pörssiyrityksessä.

Tutkielmassa päädyttiin johtopäätökseen, että sopimuksen tavanomaiset taloudelliset piirteet ja riskit tulee ymmärtää, jotta pystytään tunnistamaan siihen liittyvä mahdollinen johdannainen. Merkittäviä periaatteellisia eroja IAS- ja US GAAP-standardien välillä ei ollut tarkasteltaessa erotetaanko kytketty johdannainen pääsopimuksesta. Kytketyt johdannaiset ovat vaikea osa-alue yrityksille sekä niiden käsittelymenetelmät ovat ainakin joissain määrin vielä avoimia. Käytännössä monet sopimukset sisältävät näitä johdannaisen kaltaisia ehtoja, vaikka niitä ei vielä olisikaan tunnistettu ja juuri tunnistamisen haastavuuden vuoksi kytketyt johdannaiset ovat luultua yleisempiä. Neljässä suomalaisessa pörssiyrityksessä tehtyjen haastattelujen perusteella kytkettyjä johdannaisia esiintynee erityisesti ulkomaankaupan osto- ja myyntisopimuksissa.

The objective of this study was to study the recognition, accounting treatment and existence of embedded derivatives under IAS 39 and to compare the differences between IAS and US GAAP in order to determine whether or not to separate embedded derivative from host contract. An empirical survey was conducted to test the existence of embedded derivatives in business activities of Finnish listed companies from four different industries.

To conclude, economic characteristics and risks of both the host contract and the derivative must be understood to determine whether the contract contains an embedded derivative. No significant differences were found between IAS and US GAAP in determining whether or not to separate an embedded derivative from host contract. The accounting treatment of embedded derivatives is challenging for companies and they do not have established procedures for this purpose. However many contracts may include embedded derivatives although they would not have been found yet. Due to the difficulties in recognizing embedded derivatives, they are more common than is generally expected. Embedded derivatives in Finnish listed companies included in the survey were foreign exchange purchase and sale contracts.